A rotação de ações de IA nos EUA: ações de semicondutores desaceleram enquanto o setor de software avança no início de julho; os lucros do 2º trimestre irão confirmar tendências de capex

De acordo com 優分析 (UAnalyze), os mercados de ações dos EUA passaram por uma mudança significativa na alocação de capital relacionada à IA no início de julho, com fundos migrando de ações de semicondutores e cadeias de suprimentos de IA para empresas de software. Fabricantes de memória e outras empresas da cadeia de suprimentos de IA caíram entre 10% e 25% desde o início do mês, levando a discussões no mercado sobre a possibilidade de reversão na tendência de alta de nove meses.

Os participantes do mercado esperam que os lucros do segundo trimestre impulsionem a próxima fase dessa rotação. Empresas listadas nos EUA devem reportar um crescimento de 24% nos lucros em relação ao mesmo período do ano anterior, totalizando aproximadamente US$ 700 bilhões, com Nvidia e Micron Technology contribuindo com cerca de 40% do aumento geral de lucros do S&P 500. Grandes empresas de tecnologia, incluindo Alphabet, Meta, Amazon, Microsoft, Apple e Nvidia — que, coletivamente, devem representar dois terços dos lucros do S&P 500 — divulgarão seus resultados no final deste mês, enquanto os bancos iniciam a temporada na próxima semana.