O Deutsche Bank paga $2M por mais de 260 000 erros de reporte de derivados OTC

O Deutsche Bank pagou uma sanção de 2 milhões de A$ após o regulador corporativo da Austrália alegar que o banco comunicou sistematicamente de forma incorreta mais de 260.000 transações de derivados OTC entre 21 de outubro de 2024 e 15 de agosto de 2025. A Australian Securities and Investments Commission afirmou que as falhas de reporte afetaram derivados de câmbio estrangeiro e de mercadorias e refletiram fragilidades no quadro interno de reporte do Deutsche Bank, em vez de erros operacionais isolados. Embora o pagamento da notificação por infração não signifique uma admissão de responsabilidade, o regulador disse que as deficiências minaram a integridade do regime australiano de reporte de derivados, salientando o foco contínuo da ASIC na qualidade do reporte de transações à medida que os reguladores dependem cada vez mais de dados de transações para monitorizar risco sistémico e abuso de mercado.

ASIC Identifica 264.574 Relatórios de Transações Incorretos

A ASIC disse que o Deutsche Bank não tomou medidas razoáveis para reportar com exatidão os campos obrigatórios de “direction” para 264.574 transações de derivados OTC entre 21 de outubro de 2024 e 15 de agosto de 2025. As falhas de reporte abrangeram 20.483 transações de derivados OTC em aberto e 244.091 transações de derivados OTC terminadas ou com maturidade, ao longo de 208 dias úteis. As transações envolviam derivados de câmbio estrangeiro e de mercadorias reportados ao abrigo das ASIC Derivative Transaction Rules (Reporting) 2024. Segundo a ASIC, o campo “direction” afetado identifica se a entidade reportante atuou como comprador ou vendedor efetivo numa transação, tornando-se um dos elementos de dados centrais usados pelos reguladores para reconstruir a atividade de negociação. A notificação por infração está disponível através do Infringement Notices Register da ASIC.

Reguladores Dependem de Repositórios de Negociação para Monitorização de Risco Sistémico

Os repositórios de negociação foram introduzidos globalmente após a crise financeira de 2008 para dar aos reguladores uma melhor visibilidade dos mercados de derivados que, historicamente, operavam em grande medida fora das bolsas públicas. Reguladores, incluindo a ASIC, a U.S. Commodity Futures Trading Commission, a European Securities and Markets Authority e a Financial Conduct Authority do Reino Unido, dependem do reporte de transações para monitorizar risco sistémico, identificar concentração de mercado e investigar potenciais abusos de mercado. Informações incorretas de comprador e vendedor podem distorcer a vigilância do mercado, dificultar investigações e reduzir a capacidade dos reguladores para identificar riscos emergentes em instituições financeiras interligadas.

ASIC Implementa Regras Atualizadas de Transações de Derivados em Outubro de 2024

A notificação por infração segue-se à implementação pela ASIC das Derivative Transaction Rules atualizadas em outubro de 2024, que alinharam o quadro de reporte da Austrália mais de perto com normas internacionais de dados desenvolvidas pela CPMI-IOSCO e pelo Financial Stability Board. O regulador disse que as falhas de reporte do Deutsche Bank refletiram deficiências nos seus controlos internos de reporte, em vez de erros isolados. O banco cooperou com a investigação da ASIC, pagou a notificação por infração e começou a implementar medidas de remediação destinadas a evitar falhas de reporte semelhantes. A ASIC enfatizou que o pagamento de uma notificação por infração não constitui uma admissão de que o banco violou as regras de reporte.

ASIC Persegue Falhas de Reporte em Principais Instituições Financeiras

No regime de reporte anterior, a AMP Life e a AMP Capital pagaram coimas em 2020 por falhas no reporte de derivados, enquanto a Westpac foi sancionada após alegadamente não ter reportado mais de 112.000 transações reportáveis. O caso mais recente é consideravelmente maior tanto em valor da coima financeira como no número de transações afetadas. Reguladores nos Estados Unidos, Europa e Ásia impuseram centenas de milhões de dólares em coimas por falhas de reporte de swaps, reporte de transações e manutenção de registos imprecisa ao longo dos últimos anos. Embora o caso não alegue manipulação de mercado ou dano ao cliente, reforça que os reguladores veem cada vez mais a exatidão do reporte como uma obrigação central de conformidade, e não como uma função administrativa de back-office.

FAQ

Quanto é que o Deutsche Bank pagou à ASIC, de 21 de outubro de 2024 a 15 de agosto de 2025, por quê?
O Deutsche Bank pagou uma sanção por infração de 2 milhões de A$ depois de a ASIC ter alegado que o banco comunicou sistematicamente de forma incorreta mais de 260.000 transações de derivados OTC que envolviam derivados de câmbio estrangeiro e de mercadorias. As falhas de reporte abrangeram 264.574 transações em 208 dias úteis e envolviam campos “direction” incorretos que identificam se a entidade reportante atuou como comprador ou vendedor.

Porque é que a ASIC considera importante a exatidão do reporte de transações?
A ASIC afirmou que as deficiências minaram a integridade do regime australiano de reporte de derivados. Reguladores, incluindo a ASIC, dependem do reporte de transações para monitorizar risco sistémico, identificar concentração de mercado e investigar potenciais abusos de mercado. Informações incorretas de comprador e vendedor podem distorcer a vigilância do mercado, dificultar investigações e reduzir a capacidade dos reguladores para identificar riscos emergentes em instituições financeiras interligadas.