Os preços do ouro e da prata subiram antes da abertura do mercado norte-americano na sexta-feira, com o ouro à vista a negociar perto de 4.055,00 dólares por onça, acima 0,16%, e a prata à vista perto de 58,31 dólares, acima 1,35%. Os metais preciosos estabilizaram após a queda de quinta-feira, enquanto os investidores avaliavam um sinal mais forte do mercado de trabalho nos EUA, a manutenção das taxas por parte do Banco Central Europeu, preços mais elevados do petróleo e rendimentos dos Treasuries mais firmes. A estabilização ocorreu num quadro mais amplo em que o rendimento dos Treasuries a 10 anos se manteve perto dos 4,70% e o índice do dólar dos EUA rondou os 101,39, deixando o ouro sustentado pelo risco geopolítico, mas limitado por rendimentos firmes e por um dólar mais forte.
Gold and Silver Trade Within Defined Early Ranges
A gama inicial do ouro situou-se entre 4.021,20 e 4.064,90 dólares, deixando o metal acima das mínimas de quinta-feira, mas ainda abaixo dos níveis de resistência de 4.067 e 4.139. A gama inicial da prata foi de 56,98 a 58,76, com o metal a recuperar de novo acima da média móvel de 50 períodos perto de 58,22, embora ainda abaixo da zona de resistência entre 58,56 e 59,94. No momento da redação, o ouro permaneceu acima do nível de suporte de 4.021 dólares, enquanto a prata foi negociada acima da sua média móvel de 50 períodos.
ECB Holds Deposit Rate at 2.25% as U.S. Jobless Claims Fall to 187,000
O Banco Central Europeu manteve a sua taxa de depósito inalterada nos 2,25%, com a taxa de refinanciamento principal em 2,40% e a taxa de cedência marginal em 2,65%, enquanto manteve o foco na intensidade e duração do choque nos preços da energia. As novas concessões de subsídio de desemprego nos EUA caíram em 22.000 para 187.000 na semana terminada a 18 de julho, o nível mais baixo desde setembro de 1969, enquanto a semana anterior foi revista em alta para 209.000. Os dados reforçam a visão de que as despedidas permanecem historicamente baixas, mesmo com o impulso das contratações a arrefecer.
Treasury Yields and Dollar Index Constrain Gold Near 4.70% and 101.39 Levels
O rendimento dos Treasuries a 10 anos esteve perto dos 4,70% e o índice do dólar dos EUA perto dos 101,39. A postura após os dados económicos mais significativos mais recentes continua menos “dovish” do que inicialmente sugeriram as leituras mais suaves do CPI e do PPI. Para o ouro, os rendimentos firmes e um dólar mais forte limitam a subida do ouro “sem rendimento”, enquanto o risco geopolítico fornece suporte à procura defensiva.
Strait of Hormuz Transit Remains Stressed as Brent Crude Trades Near $97.67
A situação no Estreito de Ormuz é caracterizada como um trânsito aberto, mas altamente pressionado, sob um ambiente ativo de pressão militar e marítima. As tensões EUA-Irão continuam centradas no controlo da via, enquanto os ataques dos houthis a petroleiros sauditas no Mar Vermelho alargaram o mapa do risco de navegação e complicaram as rotas de exportação do Golfo. O petróleo Brent abrandou para cerca de 97,67 dólares após ter atingido máximos acima dos 102, enquanto o petróleo dos EUA foi negociado perto dos 89,76 dólares, mantendo um prémio de risco energético no lugar, mesmo quando os preços recuaram face aos máximos. Para o ouro, o impacto mantém-se “a duas faces”: o risco geopolítico apoia a procura defensiva, mas os preços elevados do petróleo mantêm o risco de inflação elevado, sustentam os rendimentos dos Treasuries e limitam a subida do ouro “sem rendimento”.
Technical Analysis Identifies Key Support and Resistance Levels for Gold and Silver
Os touros do ouro têm vantagem técnica geral a curto prazo, já que os preços permanecem abaixo da média móvel de 50 períodos perto dos 4.067 dólares e da média móvel de 100 períodos perto dos 4.063, enquanto a resistência de uma linha de tendência perto dos 4.150 continua a limitar as recuperações. O próximo objetivo de subida para os touros é levar os preços de novo acima dos 4.067, com um movimento sustentado a mirar 4.139 e, depois, 4.150. O próximo objetivo de descida a curto prazo para os ursos é uma quebra abaixo dos 4.030, com alvos mais abaixo nos 3.998 e, depois, nos 3.957. A primeira resistência é vista nos 4.064,90 e depois nos 4.067, enquanto o primeiro suporte é visto nos 4.030 e depois nos 3.998.
Os touros da prata melhoraram o cenário técnico a curto prazo depois de os preços terem recuperado a partir do suporte dos 57,10 e regressado acima da média móvel de 50 períodos perto dos 58,22. O próximo objetivo de subida dos touros é fazer os preços regressar acima dos 58,56, com uma subida acima desse nível a mirar os 59,94 e depois os 60,95. O próximo objetivo de descida para os ursos é uma quebra abaixo dos 57,10, com alvos mais abaixo nos 56,12 e depois nos 54,69. A primeira resistência é vista nos 58,56 e depois nos 59,94, enquanto o próximo suporte é visto nos 57,10 e depois nos 56,12.
Os investidores estão a observar a comunicação da Fed antes da decisão de política de 29 de julho da próxima semana, os dados flash do PMI, a continuação nas novas candidaturas ao subsídio de desemprego e qualquer disrupção recente ao Estreito de Ormuz ou às rotas de navegação no Mar Vermelho.
FAQ
Que fatores influenciaram os preços do ouro e da prata na sexta-feira?
Os preços do ouro e da prata subiram antes da abertura do mercado norte-americano na sexta-feira, à medida que os metais preciosos estabilizavam após a queda de quinta-feira. Os investidores avaliaram um sinal mais forte do mercado de trabalho dos EUA, com as novas concessões de subsídio de desemprego a caírem para 187.000 na semana terminada a 18 de julho, o nível mais baixo desde setembro de 1969. O Banco Central Europeu manteve a taxa de depósito inalterada nos 2,25%, enquanto o rendimento dos Treasuries a 10 anos se manteve perto dos 4,70% e o índice do dólar dos EUA perto dos 101,39. Preços elevados do petróleo, com o Brent perto dos 97,67 dólares e o petróleo dos EUA perto dos 89,76, e tensões geopolíticas no Estreito de Ormuz e no Mar Vermelho também influenciaram o posicionamento no mercado.
Como é que a decisão do BCE afetou os mercados de metais preciosos?
O Banco Central Europeu manteve a sua taxa de depósito inalterada nos 2,25%, com a taxa de refinanciamento principal em 2,40% e a taxa de cedência marginal em 2,65%, enquanto manteve o foco na intensidade e duração do choque nos preços da energia. O posicionamento após os dados económicos mais significativos mais recentes continua menos “dovish” do que inicialmente sugeriram as leituras mais suaves do CPI e do PPI, contribuindo para rendimentos dos Treasuries firmes e para um dólar mais forte que limitou a subida do ouro, apesar de o risco geopolítico fornecer suporte à procura defensiva.
Que fatores geopolíticos estão a afetar os preços do ouro?
A situação no Estreito de Ormuz é caracterizada como um trânsito aberto, mas altamente pressionado, sob pressão ativa militar e marítima, com as tensões EUA-Irão centradas no controlo da via. Os ataques dos houthis a petroleiros sauditas no Mar Vermelho alargaram o mapa do risco de navegação e complicaram as rotas de exportação do Golfo. Para o ouro, o impacto mantém-se “a duas faces”: o risco geopolítico apoia a procura defensiva, mas os preços elevados do petróleo mantêm o risco de inflação elevado, sustentam os rendimentos dos Treasuries e limitam a subida do ouro “sem rendimento”.
