Goldman Sachs cria uma plataforma de investimentos alternativos para participações em empresas privadas

O Goldman Sachs criou uma nova plataforma de investimentos alternativos para alargar as ofertas a clientes abastados e family offices que procuram participações directas em empresas privadas em rápido crescimento. A plataforma combina o negócio de alternativas já existente do Goldman com duas equipas recém-criadas, centradas em investimentos directos em empresas privadas específicas e em ajudar os clientes a comprar e vender essas participações, segundo uma nota. A medida reflecte a mudança de Wall Street para a gestão de património e de activos, em busca de receitas mais estáveis, enquanto as startups mais bem-sucedidas se mantêm privadas por muito mais tempo do que antes, permitindo aos investidores iniciais captar ganhos antes das estreias no mercado público.

Goldman Sachs Combina Negócio Existente com Duas Novas Equipas

A plataforma de investimentos alternativos reúne o negócio de alternativas já existente do Goldman com duas equipas recém-criadas, segundo uma nota vista pela CNBC. As novas equipas centram-se em investimentos directos em empresas privadas específicas, em vez de fundos de private equity mais alargados, e em ajudar os clientes a comprar e vender essas participações. Kristin Olson, directora global de alternativas para o segmento de private banking do Goldman Sachs, afirmou que tem havido um foco significativo em grandes empresas de tecnologia em forte crescimento e em proporcionar aos clientes acesso antes das estreias nos mercados públicos. O Goldman tem vindo a preparar investimentos directos em empresas privadas de fase mais avançada para clientes abastados há cerca de duas décadas, disse Olson, citando o Facebook antes do seu IPO de 2012 e, mais tarde, a SpaceX, a Stripe e a Canva. O aumento da procura por esta classe de activos levou os executivos a desdobrar o negócio, acrescentou.

Plataforma Foca-se em Empresas Mais Tardias e na Infraestrutura de IA

O Goldman concentra-se, em geral, em empresas em fases mais avançadas que já tenham produtos, receitas relevantes e caminhos mais claros para a rentabilidade, disse Olson, procurando um “sweet spot” entre risco e retorno. O objectivo da empresa é ajudar os clientes a identificar empresas promissoras antes de se tornarem nomes conhecidos, segundo Olson. A corrida ao investimento em IA intensificou a procura, levando o Goldman a orientar cada vez mais os clientes para investimentos na infraestrutura que suporta a IA, incluindo centros de dados e projectos relacionados, disse Olson. O anúncio surgiu dias depois de o Goldman ter reportado receitas trimestrais recorde, com executivos a destacarem a actividade impulsionada por IA nos negócios de banca de investimento, negociação e financiamento.

Grupo de Consultoria Secundária Alarga o Mercado de Participações Privadas

O anúncio formaliza o crescimento do negócio do Goldman que ajuda os clientes a encontrar liquidez para investimentos privados. Através do seu novo grupo de consultoria secundária, a empresa pretende expandir um mercado que permite aos clientes comprar e vender participações privadas, ao mesmo tempo que aconselha clientes que procuram sair de investimentos detidos fora do Goldman. “Dissemos: ‘vamos separá-lo’ e ‘vamos torná-lo muito claramente definido como algo em que queremos apostar’”, disse Olson.

FAQ

O que criou o Goldman Sachs para clientes abastados que procuram investimentos em empresas privadas?

O Goldman Sachs criou uma nova plataforma de investimentos alternativos que combina o negócio de alternativas existente da firma com duas equipas recém-criadas. As equipas centram-se em investimentos directos em empresas privadas específicas e em ajudar os clientes a comprar e vender essas participações.

Porque é que o Goldman Sachs está a expandir as suas ofertas de investimento em empresas privadas?

A expansão reflecte a procura dos clientes por acesso a empresas privadas de rápido crescimento antes de estrearem nos mercados públicos. As empresas estão a manter-se privadas por muito mais tempo do que antes, com algumas a abrir capital em avaliações de biliões de dólares, o que significa que os investidores que não participaram ao longo do caminho perdem uma parte significativa do ciclo de crescimento, segundo Kristin Olson, directora global de alternativas para o segmento de private banking do Goldman.

Que tipos de empresas é que o Goldman Sachs procura para investimentos dos clientes através desta plataforma?

O Goldman concentra-se, em geral, em empresas de fase mais avançada que já tenham produtos, receitas relevantes e caminhos mais claros para a rentabilidade, procurando um “sweet spot” entre risco e retorno, segundo Olson. A firma preparou investimentos em empresas incluindo o Facebook antes do seu IPO de 2012, a SpaceX, a Stripe e a Canva, e está a orientar cada vez mais os clientes para investimentos em infraestrutura de IA, incluindo centros de dados.