A indústria cripto da Índia enfrenta escrutínio numa investigação da FEMA de 290 milhões de dólares

A Direcção de Execução (ED) da Índia intensificou o escrutínio do sector das criptomoedas, realizando buscas em seis locais em Bengaluru no âmbito de uma investigação ao abrigo da Lei de Gestão do Câmbio Estrangeiro (FEMA). A investigação incide sobre transacções suspeitas não autorizadas transfronteiriças no valor de mais de ₹2.500 crore (290 milhões de dólares) que terão sido realizadas alegadamente com recurso a activos digitais virtuais (VDAs).

A ED analisa a infra-estrutura de pagamentos em cripto

De acordo com responsáveis, os investigadores estão a avaliar se determinadas empresas ligadas à cripto permitiram transferências de fundos para o exterior sem cumprir os regulamentos cambiais da Índia. As buscas, segundo se relata, visaram cinco empresas envolvidas em pagamentos cripto e serviços de onboarding.

Entre as empresas em análise estão plataformas que ajudam os utilizadores a fazer a ponte entre sistemas financeiros tradicionais e redes de criptomoedas. As autoridades consideram que estes serviços poderão ter desempenhado um papel na facilitação de transacções que contornaram canais aprovados para transferências internacionais de fundos.

Foco nos serviços de On-Ramp e Off-Ramp

A investigação incide em empresas que disponibilizam soluções de “on-ramp” e “off-ramp”. Estes serviços permitem aos clientes converter rupias indianas em activos digitais e trocar criptomoedas de volta por moeda fiduciária.

Os responsáveis estão também a avaliar o recurso a stablecoins, operações cripto over-the-counter e transacções envolvendo plataformas estrangeiras. Além disso, os investigadores estão a explorar possíveis ligações a jurisdições frequentemente classificadas como paraísos fiscais.

As principais áreas em análise incluem:

• Serviços de conversão de cripto para moeda fiduciária
• Transferências transfronteiriças de activos digitais
• Mecanismos de pagamento baseados em stablecoins
• Transacções envolvendo plataformas cripto no estrangeiro

Activos congelados enquanto o sector acompanha de perto

No âmbito da operação, a ED terá congelado activos no valor de cerca de ₹6 crore (700.000 dólares). Neste momento, as autoridades não acusaram publicamente as empresas de branqueamento de capitais. Em vez disso, a investigação mantém-se centrada em possíveis violações da FEMA.

O caso surge num momento em que reguladores em todo o mundo estão a aumentar a supervisão dos pagamentos em cripto e dos fluxos internacionais de activos digitais. Os intervenientes do sector acreditam que o resultado poderá influenciar futuros padrões de conformidade, requisitos de monitorização de transacções e modelos operacionais para fornecedores de infra-estruturas de cripto na Índia.

À medida que a investigação avança, espera-se que as empresas de cripto prestem atenção redobrada às expectativas regulatórias relacionadas com transacções transfronteiriças e serviços de activos digitais.