A Kailera Therapeutics Angaria $625M no seu IPO, a Maior Oferta de Biotech desde 2021

Mensagem da Gate News, 17 de abril — A Kailera Therapeutics Inc. (KLRA.US), uma empresa de biotecnologia em fase clínica focada no tratamento da obesidade, conseguiu angariar $625 milhões através do seu IPO hoje, assinalando o maior IPO de biotech nos EUA desde 2021. A empresa com sede em Waltham, Massachusetts, definiu o preço da sua oferta em $16 por ação, acima do intervalo previamente anunciado de $14 a $16, vendendo aproximadamente 39 milhões de ações. O IPO foi subscrito em excesso, com procura de dois dígitos.

Com base no preço da oferta e nas ações em circulação indicadas no prospeto, a Kailera tem uma capitalização bolsista de aproximadamente $2 mil milhões. O recorde anterior para o maior IPO de biotech desde 2021 foi detido pela Sana Biotechnology Inc. (SANA.US), que angariou $676 milhões em 2021. A Kailera, fundada em 2024, está a desenvolver quatro medicamentos para obesidade baseados em GLP-1 (peptídeo semelhante ao glucagão-1), incluindo uma injeção semanal e um comprimido oral diário, ambos atualmente em ensaios clínicos em fase tardia. A empresa compete num mercado cada vez mais concorrido, com a Eli Lilly (LLY.US) e a Novo Nordisk (NVO.US) a liderar com medicamentos para a obesidade aprovados pela FDA.

Os acionistas existentes, incluindo a Bain Capital Private Equity, a Bain Capital Life Sciences e a Qatar Investment Authority, comprometeram-se a comprar até $225 milhões de ações ao preço do IPO. As afiliadas da Bain Capital detêm aproximadamente um terço da empresa após a oferta. A Kailera reportou uma perda líquida de $149 milhões no ano encerrado em dezembro de 2025, e uma perda líquida de 219,7 milhões de dólares desde a sua fundação em maio de 2024 até dezembro de 2024. A empresa é liderada pelo CEO Ronald Renaud, que anteriormente foi CEO da Cerevel Therapeutics antes da sua aquisição por 8,7 mil milhões de dólares pela AbbVie (ABBV.US) em 2024. A Kailera angariou $600 milhões em financiamento Série B em outubro de 2025, liderado pela Bain Capital Private Equity. As ações começarão a ser negociadas na Nasdaq Global Market sob o símbolo "KLRA" a 17 de abril.