ETF KODEX Consumer Cyclicals Valoriza 28% em 3 Meses com a Volatilidade das Bolsas Coreanas

O KODEX Consumer Cyclicals ETF registou um retorno de 28,32% ao longo de 3 meses, a 23 do corrente, evidenciando força num contexto de volatilidade do mercado acionista sul-coreano. O desempenho surgiu enquanto as ações de IA e de semicondutores registavam correções, ao passo que as ações de consumo cíclico, refletindo a recuperação do consumo interno, mantiveram um impulso estável. Segundo a Korea Fund Ratings FundSquare, o KODEX Consumer Cyclicals ETF da Samsung Asset Management registou, no ano até à data, retornos a aproximarem-se dos 50% e ganhos de 39,02% ao longo de 6 meses, a 23 do fecho.

KODEX Consumer Cyclicals ETF Regista um Ganho de 28% em 3 Meses

O ETF sofreu uma queda de -4,68% no último mês, mas manteve um desempenho forte no médio e longo prazo. O fundo acompanha o KRX Consumer Cyclicals Index e tem sido gerido de forma consistente desde a sua listagem em 2017, detendo atualmente investimentos diversificados em 39 ações.

ETF Tem 39 Ações Lideradas pela LG Electronics com 19%

As principais participações incluem LG Electronics (19,22%), Hanjin Kal (12,43%), Coway (12,37%), Shinsegae (8,60%), Youngone (4,82%), Kangwon Land (4,14%), Hyundai Department Store (4,12%) e Hotel Shilla (3,67%). O portefólio concentra-se em ações representativas do consumo, esperadas para beneficiar diretamente com a recuperação económica. O fundo mantém uma exposição elevada a setores sensíveis à recuperação do consumo interno e do turismo, incluindo eletrodomésticos, retalho, centros comerciais, lojas duty-free, hotéis, lazer e viagens.

O forte desempenho das ações relacionadas resultou das expetativas de políticas de estímulo ao consumo do Governo, combinadas com a perspetiva de recuperação da economia interna, conduzindo a resultados acima dos ETF focados em tecnologia. Embora os ETF de IA e de semicondutores tenham aumentado a volatilidade no curto prazo, o portefólio centrado em ações de consumo cíclico registou retornos relativamente estáveis, chamando a atenção como alternativa de investimento em condições de mercado voláteis.

Gestor da Samsung Asset Management Cita Características Defensivas

Moon Hyun-wook, gestor da Samsung Asset Management, afirmou: "As ações de consumo cíclico têm uma natureza defensiva face à incerteza geopolítica recente entre os EUA e o Irão e à volatilidade recente nos semicondutores domésticos Samsung Electronics e SK Hynix, pelo que as tendências recentes do mercado foram favoráveis." Acrescentou: "Em particular, fatores como o aumento de turistas estrangeiros, a estabilização da taxa de câmbio e a melhoria do sentimento de investimento devido à subida do valor dos ativos domésticos são positivos e, adicionalmente, os dividendos e as avaliações não elevadas mostram uma atratividade relativa distinta face a outros setores."

A indústria de gestão de ativos aponta a possibilidade de manutenção de força relativa no setor de consumo cíclico se a recuperação económica interna, o aumento de turistas estrangeiros e as tendências de melhoria do sentimento do consumidor continuarem. As tendências recentes do mercado, ao alargar o interesse por temas únicos centrados em IA para resultados e setores sensíveis à economia, também criam um ambiente favorável para os ETF de consumo cíclico.

FAQ

Qual foi o desempenho de 3 meses do KODEX Consumer Cyclicals ETF, a 23?
O KODEX Consumer Cyclicals ETF registou um retorno de 28,32% ao longo de 3 meses, a 23 do fecho, segundo dados da Korea Fund Ratings FundSquare.

Quais são as principais participações no KODEX Consumer Cyclicals ETF?
As principais participações do ETF incluem LG Electronics (19,22%), Hanjin Kal (12,43%), Coway (12,37%), Shinsegae (8,60%), Youngone (4,82%), Kangwon Land (4,14%), Hyundai Department Store (4,12%) e Hotel Shilla (3,67%), com um total de 39 ações detidas pelo fundo.

Porque é que a Samsung Asset Management citou o ETF como tendo características defensivas?
O gestor Moon Hyun-wook afirmou que as ações de consumo cíclico têm uma natureza defensiva face à incerteza geopolítica recente entre os EUA e o Irão e à elevada volatilidade nos semicondutores domésticos Samsung Electronics e SK Hynix, com fatores positivos incluindo o aumento de turistas estrangeiros, a estabilização da taxa de câmbio, a melhoria do sentimento de investimento, os dividendos e as avaliações não elevadas, mostrando uma atratividade relativa distinta face a outros setores.