O Eximbank da Coreia emite $2B em Global Bonds, estabelecendo mínimos históricos de spread de 18 pb e 26 pb

De acordo com bancos de investimento, a Korea Eximbank emitiu 2 mil milhões de dólares em obrigações globais a 24 de julho, estabelecendo mínimos históricos para os spreads de concessão de crédito. A emissão incluiu duas tranches de mil milhões de dólares cada, com maturidades de taxa fixa a 3 anos e a 5 anos, com spreads de 18 pontos base e 26 pontos base, respetivamente — marcando a primeira vez que um emitente sul-coreano fora do setor governamental reduziu os spreads para a faixa dos 10bp em obrigações a 3 anos. A orientação inicial foi fixada em 44bp e 47bp, mas uma forte procura de aproximadamente 6,3 mil milhões de dólares na fase de construção da carteira permitiu ao banco comprimir os spreads de forma significativa.

A emissão beneficiou da extensa rede global de investidores da Eximbank, que abrange Ásia, Europa e América Latina, incluindo uma chamada pré-lançamento em mandarim para investidores, para ampliar a presença nos mercados chineses. A forte receção ocorreu apesar das recentes tensões geopolíticas e do sentimento mais moderado nos mercados de crédito mais amplos, refletindo confiança nas perspetivas de crescimento económico da Coreia e no posicionamento da Eximbank como um emitente de topo soberano, supranacional e de agências (SSA).