LoopFX concluiu as primeiras transações de câmbio peer-to-peer facilitadas por um banco na plataforma GlobalLINK FX Connect da State Street, permitindo que gestores de ativos correspondam diretamente transações entre si, mantendo-se dentro do seu fluxo de trabalho institucional existente. As transações foram correspondidas através da RBC Capital Markets, mantendo o banco o seu papel de intermediário ao longo da operação. Este desenvolvimento aborda barreiras de adoção relacionadas com crédito, documentação, liquidação e alterações no fluxo de trabalho que modelos peer-to-peer anteriores enfrentaram, ao colocar a nova funcionalidade dentro do ambiente estabelecido do FX Connect, sem exigir que os gestores de ativos adotem um local de execução separado ou reconstruam a infraestrutura pós-negociação.
RBC Capital Markets facilita transações através de modelo intermediado por banco
A nova estrutura não remove os bancos do processo de execução de câmbio. Pelo contrário, permite que os gestores de ativos acedam à liquidez entre pares enquanto os bancos permanecem centrais na transação. A RBC Capital Markets manteve o seu papel de intermediário ao longo das transações concluídas. O modelo dá aos gestores de ativos uma forma de obter liquidez diretamente de outros gestores de ativos, continuando a executar através dos seus canais bancários existentes. A LoopFX afirmou que os clientes não precisam de realizar trabalhos de desenvolvimento tecnológico antes de utilizar a nova funcionalidade. A solução preserva os acordos de liquidação existentes, as relações bancárias e os quadros operacionais já utilizados na negociação de câmbio institucional.
Blair Hawthorne, diretor executivo e fundador da LoopFX, afirmou que este marco transforma um conceito da indústria há muito debatido numa realidade operacional. "A correspondência entre gestores de ativos tem sido discutida há muito tempo – e agora é uma realidade", disse Hawthorne. "Sem alterações na documentação legal, sem alterações no fluxo de trabalho existente e ao posicionar os bancos no centro de cada transação, esta é uma conquista inovadora para o mercado."
LoopFX integra serviço na plataforma GlobalLINK da State Street
O anúncio insere-se na estratégia mais ampla da LoopFX de integrar a sua rede de liquidez diretamente nas plataformas de execução institucionais, em vez de pedir às empresas que se conectem separadamente. A empresa tem-se focado em colocar o seu pool de liquidez escura dentro dos fluxos de trabalho de câmbio estabelecidos utilizados pelos gestores de ativos. Esta abordagem permite que os participantes procurem liquidez entre pares antes de acederem aos mercados tradicionais iluminados, sem alterar materialmente a forma como os traders interagem com os seus sistemas existentes.
Hawthorne afirmou que a prioridade imediata da empresa é expandir a automação em torno do serviço. "O nosso foco continua a ser apoiar os nossos clientes. Neste momento, isso significa integrar a LoopFX em fluxos de trabalho de execução automatizados, de modo a que o pool escuro da LoopFX seja verificado antes do mercado iluminado automaticamente", disse. Hawthorne acrescentou que a LoopFX já está a trabalhar com clientes em soluções de liquidez adicionais, esperando-se mais desenvolvimentos de produtos ainda este ano. A implementação deverá estender-se à base de clientes da LoopFX no final de julho, dando a mais participantes institucionais acesso à correspondência peer-to-peer facilitada por bancos.
State Street expande opções de liquidez para clientes institucionais
A State Street afirmou que a nova capacidade expande a gama de liquidez disponível para clientes institucionais, mantendo ao mesmo tempo o quadro operacional que sustenta o mercado de câmbio. Greg Fortuna, diretor-geral sénior e responsável pela GlobalLINK na State Street, descreveu o lançamento como um passo prático em frente para a liquidez institucional de câmbio. "Este desenvolvimento representa um passo prático em frente no desenvolvimento da liquidez institucional de câmbio", disse Fortuna. "Ao permitir a correspondência peer-to-peer intermediada por bancos dentro do fluxo de trabalho existente do FX Connect, a LoopFX está a ajudar-nos a expandir a gama de opções de liquidez disponíveis para os clientes, preservando ao mesmo tempo os quadros operacionais, de crédito e de relacionamento em que confiam atualmente."
Fortuna acrescentou que os modelos de negociação peer-to-peer estão a emergir como uma nova categoria nos mercados institucionais de câmbio e que provavelmente se desenvolverão em múltiplos locais à medida que a procura do lado comprador cresce. "Vemos os modelos peer-to-peer como uma categoria emergente e esperamos que estas capacidades se desenvolvam em vários locais de liquidez em resposta à crescente procura dos clientes", disse.
FAQ
O que é que a LoopFX concluiu na plataforma FX Connect da State Street?
A LoopFX concluiu as primeiras transações de câmbio peer-to-peer facilitadas por um banco na plataforma GlobalLINK FX Connect da State Street, permitindo que gestores de ativos correspondam diretamente transações entre si, mantendo-se dentro do seu fluxo de trabalho institucional existente. As transações foram correspondidas através da RBC Capital Markets, mantendo o banco o seu papel de intermediário ao longo da operação.
Porque é que o modelo da LoopFX preserva as relações bancárias existentes?
A nova estrutura não remove os bancos do processo de execução de câmbio. Pelo contrário, permite que os gestores de ativos acedam à liquidez entre pares enquanto os bancos permanecem centrais na transação. A solução preserva os acordos de liquidação existentes, as relações bancárias e os quadros operacionais já utilizados na negociação de câmbio institucional, e os clientes não precisam de realizar trabalhos de desenvolvimento tecnológico antes de utilizar a nova funcionalidade.
