N26 alcança o primeiro lucro anual com 1,6 milhões de euros de lucro líquido em 2025

N26, o banco digital sediado em Berlim, atingiu o seu primeiro ano completo de rentabilidade líquida em 2025, reportando um resultado líquido de 1,6 milhões de euros face a uma perda líquida de 42 milhões de euros em 2024. Este marco de rentabilidade resultou de um aumento das receitas, de um maior rendimento de comissões e de um controlo de custos mais rigoroso, com as receitas a subirem 13% em termos homólogos para 501,6 milhões de euros e o lucro bruto a aumentar 33% para 350,5 milhões de euros. O resultado assinala um ponto de viragem para um dos bancos challenger mais conhecidos da Europa, após um período marcado pela pressão regulatória do supervisor financeiro alemão BaFin, pela agitação dos investidores e por uma mudança de liderança que viu os cofundadores Valentin Stalf e Maximilian Tayenthal afastarem-se dos seus cargos.

N26 Reporta Resultado Líquido de 1,6 Milhões de Euros Impulsionado pelo Crescimento de Comissões e Controlo de Custos

A melhoria do desempenho do N26 foi impulsionada por volumes mais elevados de transações com cartões, crescimento das subscrições, maior rendimento de comissões e custos diretos mais baixos. O rendimento líquido de taxas e comissões aumentou 21% em termos homólogos para 184,2 milhões de euros, representando 53% do lucro bruto.

O volume anual de transações aumentou 14% para 170,7 mil milhões de euros, enquanto os depósitos de clientes ultrapassaram os 10,5 mil milhões de euros. O banco afirmou ter 5,6 milhões de clientes pagantes, colocando mais ênfase nos utilizadores monetizados do que apenas no crescimento do número de contas.

O controlo de custos desempenhou um papel importante na recuperação. Os custos diretos relacionados com transferências de dinheiro, subscrições e seguros caíram 17% face ao ano anterior. O N26 afirmou que o seu número de funcionários se manteve genericamente estável, em cerca de 1.500 no final de 2025, situando-se agora em cerca de 1.600.

O novo CEO Mike Dargan descreveu a ultrapassagem dos 500 milhões de euros em receitas anuais como um "marco histórico" e afirmou que isso demonstrava a "alavancagem operacional inerente" à plataforma do N26. O CFO Arnd Schwierholz afirmou que o crescimento das receitas, a gestão disciplinada de custos e um perfil de resultados diversificado contribuíram para o primeiro ano completo de rentabilidade da empresa e para o contínuo crescimento do lucro bruto.

BaFin Impõe Novas Restrições ao Crédito Hipotecário do N26 nos Países Baixos

O N26 tem tido repetidos confrontos com o supervisor financeiro alemão BaFin, incluindo sanções anteriores relacionadas com controlos de combate ao branqueamento de capitais e restrições à aquisição de clientes. Em 2021, o N26 foi multado e colocado sob um limite na captação de novos clientes após preocupações com controlos ineficazes de branqueamento de capitais. O levantamento dessas restrições em 2024 ajudou a reanimar a procura e contribuiu para o percurso do banco rumo à rentabilidade.

Em dezembro de 2025, o regulador ordenou ao N26 que parasse de conceder novos créditos hipotecários nos Países Baixos e impôs requisitos de capital adicionais após uma auditoria especial ter encontrado deficiências graves na gestão de risco, no tratamento de reclamações e na organização do negócio de concessão de crédito.

Cofundadores Stalf e Tayenthal Afastam-se e Mike Dargan Assume o Cargo de CEO

A recuperação financeira do N26 ocorreu juntamente com uma reestruturação significativa da gestão. Os cofundadores Valentin Stalf e Maximilian Tayenthal, que fundaram a empresa em 2013 e serviram como co-CEOs, ambos se afastaram dos cargos de liderança após alegada insatisfação dos investidores com a forma como foram tratadas as questões regulatórias.

Stalf deixou o cargo de co-CEO em 2025, enquanto Tayenthal também se afastou mais tarde nesse ano. O presidente do conselho Marcus Mosen e o CFO Arnd Schwierholz serviram como co-CEOs interinos antes de Mike Dargan assumir como CEO em abril de 2026.

Dargan traz uma experiência bancária e de infraestruturas mais tradicional, incluindo cargos seniores de tecnologia e operações na UBS e no Standard Chartered.

N26 Aposta em Clientes Bancários Principais e Investimento em IA

O N26 espera manter a rentabilidade em 2026 através da alavancagem operacional e de um investimento disciplinado. As suas prioridades incluem o reforço da conformidade e da gestão de risco, o aumento do envolvimento dos clientes, o investimento em produtos existentes e a expansão do uso de IA no serviço ao cliente, na personalização e nas operações internas.

O foco do banco nos clientes bancários principais será central. Estes são utilizadores que recebem o seu rendimento na conta N26 e que têm maior probabilidade de utilizar o banco para transações diárias, subscrições, poupança, crédito e serviços financeiros de longo prazo.

FAQ

Qual foi o resultado líquido do N26 em 2025?

O N26 reportou um resultado líquido de 1,6 milhões de euros para 2025, face a uma perda líquida de 42 milhões de euros em 2024. As receitas subiram 13% em termos homólogos para 501,6 milhões de euros, enquanto o lucro bruto aumentou 33% para 350,5 milhões de euros.

Que restrições impôs o BaFin ao N26 em dezembro de 2025?

Em dezembro de 2025, o BaFin ordenou ao N26 que parasse de conceder novos créditos hipotecários nos Países Baixos e impôs requisitos de capital adicionais após uma auditoria especial ter encontrado deficiências graves na gestão de risco, no tratamento de reclamações e na organização do negócio de concessão de crédito.

Quando é que Mike Dargan se tornou CEO do N26?

Mike Dargan assumiu como CEO em abril de 2026, na sequência da saída dos cofundadores Valentin Stalf e Maximilian Tayenthal dos seus cargos de co-CEO em 2025.