Relatório: Polymarket Impulsiona KYC em Comerciantes de Cripto à medida que as Falhas de Geobloqueio Desencadeiam Scrutínio Global

A Polymarket, uma das maiores plataformas de mercados de previsões do mundo, está a apertar o controlo do acesso anónimo ao exigir que os traders completem a verificação de identidade, avança um relatório de 27 de maio de 2026 da The Information.

• Pontos-chave:
• • A Polymarket estará a pressionar os traders a fazerem a verificação de KYC face ao risco de exposição a sanções da OFAC e à implementação de geoblocking “poroso”, em maio de 2026.
• • Em maio de 2026, Espanha ordenou bloqueios de ISP contra a Polymarket, juntando-se a uma lista crescente de 33 ou mais jurisdições restringidas.
• • Legisladores da Câmara dos Representantes dos EUA enviaram uma carta à Polymarket em maio de 2026, exigindo respostas sobre a aplicação de KYC e a deteção de trading suspeito.

Polymarket aperta o cerco aos utilizadores sem KYC

Michael Roddan, da The Information, relata que a plataforma está a bloquear contas consideradas suspeitas e a apertar o controlo do uso de VPN, algo que traders em jurisdições restritas têm usado há muito para contornar controlos de geoblocking. Os utilizadores que preencham formulários de know-your-customer, ou KYC, poderão obter vantagens como colocation direta para reduzir a latência do trading.

A Polymarket opera com uma estrutura dupla. A sua plataforma internacional offshore tem oferecido historicamente acesso baseado em carteira, um modelo que impulsionou milhares de milhões em volume de negociação durante as eleições presidenciais norte-americanas de 2024. O seu braço doméstico, Polymarket US, é operado pela QCX LLC sob supervisão da CFTC como Designated Contract Market e já exige verificação completa da identidade para utilizadores americanos.

A diferença entre esses dois níveis é agora o foco de reguladores e legisladores.

Atualmente, a plataforma bloqueia utilizadores de aproximadamente 33 a 35 jurisdições, incluindo os EUA, Rússia, França, o Reino Unido, Alemanha, Irão e os Países Baixos. Os seus termos de serviço proíbem explicitamente VPNs ou outras ferramentas para contornar essas restrições. Apesar disso, acredita-se que o acesso barato a VPN tornou o geoblocking poroso, deixando a Polymarket exposta a potenciais violações de sanções da OFAC e a falhas em práticas de prevenção de branqueamento de capitais.

Este mês, Espanha ordenou aos fornecedores de serviços de internet que bloqueassem o acesso à Polymarket devido a preocupações de jogo não licenciado. Ações semelhantes ocorreram na Indonésia e na Índia. Uma carta de supervisão do Congresso dos EUA, também apresentada este mês, pediu à Polymarket que detalhasse a aplicação de KYC, os controlos de geoblocking e os sistemas para detetar atividade de trading suspeita.

Casos de alto perfil aumentaram a pressão. O soldado do Exército dos EUA Gannon Ken Van Dyke enfrenta alegações de que usou informação classificada para fazer trades na Polymarket, um caso que evidencia a exposição legal que o acesso anónimo cria. A negociação coordenada suspeita em eventos militares e geopolíticos atraiu ainda mais o escrutínio de investigadores e reguladores.

A Polymarket publicou, em março de 2026, regras reforçadas de integridade do mercado, cobrindo ambas as plataformas. Essas regras incluem parcerias de vigilância, sistemas de deteção de anomalias e forense de blockchain através da Chainalysis. As violações podem resultar em suspensão de conta, bans permanentes, sanções financeiras ou encaminhamentos para as autoridades policiais.

Para traders que preferem acesso pseudónimo, esta mudança traz mais fricção. Para a Polymarket, trata-se de um movimento calculado para reduzir a exposição regulatória, preservando a capacidade da plataforma para operar, atrair parcerias institucionais e manter a sua relação com os investidores, incluindo a empresa-mãe da New York Stock Exchange (NYSE).

O setor mais alargado de mercados de previsões, incluindo concorrentes como Kalshi, está a acompanhar de perto. As exigências de KYC e a vigilância em tempo real estão cada vez mais a tornar-se requisitos mínimos para plataformas que queiram operar a longo prazo em mercados regulados.

A Polymarket cooperou com autoridades em casos específicos e sublinhou publicamente as suas capacidades de monitorização. A plataforma não especificou um prazo “duro” para quando a verificação de identidade passará a ser obrigatória em toda a sua base internacional de utilizadores. Essa resposta poderá vir de reguladores antes de vir da própria Polymarket.

Mas a verdadeira questão é saber quais reguladores estão efetivamente no controlo. Este ano, reguladores estaduais têm-se confrontado com autoridades federais nos EUA, em particular a CFTC. Só ontem, o presidente Donald Trump publicou na Truth Social, defendendo que os mercados de previsões caem na jurisdição da CFTC, mesmo enquanto reguladores estaduais continuam a apresentar processos contra plataformas de mercados de previsões e a emitir ordens de cessar e desistir.