Fundador da SemiAnalysis: a Anthropic atinge a rentabilidade no 2.º trimestre com mais de 50 mil milhões de dólares em ARR; os preços da memória poderão subir mais 2-3x, enquanto o iPhone enfrenta aumentos de preço de “centenas de dólares” no próximo ano

Numa entrevista recente, o fundador da SemiAnalysis, Dylan Patel, afirmou que o líder da indústria de IA, a Anthropic, se tornou lucrativa no 2.º trimestre de 2026, com receitas recorrentes anuais (ARR) acima de 50 mil milhões de dólares e margens brutas acima de 70%, validando a viabilidade comercial da IA. Entretanto, o investimento empresarial em IA está a crescer de forma exponencial — os custos anuais de IA da própria empresa do Patel subiram de menos de 100 mil dólares em novembro de 2025 para cerca de 11 milhões de dólares hoje, passando a representar mais de um terço da compensação total dos colaboradores.

Os mercados de memória enfrentam o que Patel descreve como um “super ciclo”. Com as implantações de centros de dados de IA previstas para crescerem de 20 gigawatts este ano para 50 gigawatts até 2028, os preços da memória — já 4x mais altos — deverão subir mais 2-3x à medida que a procura duplica, enquanto a capacidade de produção cresce apenas 20-30% por ano. As margens brutas poderão atingir temporariamente 85-90%, pressionando a fixação de preços na eletrónica de consumo. Patel prevê que os preços do iPhone e do MacBook da Apple terão de aumentar significativamente no próximo ano, potencialmente em centenas de dólares, para refletir os custos crescentes de memória.