Exposição dos bancos dos EUA a fundos de hedge duplica para 4,5 biliões de dólares em quatro anos, risco de desalavancagem aproxima-se

De acordo com o estratega da Bloomberg, Simon White, a exposição dos bancos dos EUA a fundos de hedge e instituições financeiras não bancárias duplicou para aproximadamente 4,5 biliões de dólares nos últimos quatro anos, em 2 de julho. A exposição cresceu de cerca de 2 biliões de dólares há quatro anos, enquanto a alavancagem média dos fundos de hedge quase duplicou desde 2022.

White alertou que, quando os mercados desencadeiam a desalavancagem, os bancos passarão de amortecedores a amplificadores, criando um ciclo vicioso de liquidações forçadas e chamadas de margem. Os principais indicadores de risco incluem um recorde de 1,4 biliões de dólares em dívida de margem e garantias concentradas em ações voláteis relacionadas com IA, uma combinação historicamente observada perto de picos de mercado.