A Yuanta Securities negociou em exclusivo um negócio no valor de 1,26 mil milhões de KRW no mercado de ações sul-coreano

A equipa de Corporate Finance Team 2 da Yuanta Securities foi responsável, a título exclusivo, por uma emissão de commercial paper (CP) no valor de 1,26 biliões de KRW para a Mirae Asset Securities em Julho, assinalando um raro mega-negócio para uma equipa de banca de investimento de nível intermédio no mercado coreano de ações e valores mobiliários. A operação ocorreu depois de a SK Hynix, com liquidez reforçada pelo superciclo da HBM (High Bandwidth Memory), ter procurado obrigações estáveis e de qualidade, com taxas de juro adequadas, através de uma estrutura de reverse inquiry. A Yuanta Securities ligou a Mirae Asset Securities como emitente com a SK Hynix como investidor, permitindo a compra da totalidade da emissão de CP com maturidade superior a 2 anos através de uma conta de money trust específica de valores mobiliários da SK Hynix — um acordo tradicionalmente dominado por grandes firmas de valores mobiliários no setor de corporate finance da Coreia.

Yuanta Securities Estrutura Negócio de Reverse Inquiry entre Mirae Asset e SK Hynix

A Corporate Finance Team 2 da Yuanta Securities captou o sinal de procura da SK Hynix por obrigações de qualidade com taxas adequadas e maturidades estáveis. A equipa estruturou uma transação de reverse inquiry que ligou a Mirae Asset Securities como emitente de CP à SK Hynix como investidor único. A Mirae Asset Securities emitiu CP no valor de 1,26 biliões de KRW com maturidade superior a 2 anos, que a SK Hynix adquiriu na íntegra através de uma conta de money trust específica de valores mobiliários. A estrutura de reverse inquiry alinhou as necessidades de financiamento do emitente com os requisitos de alocação de capital do investidor.

Yuanta Obtém 1-1,2 Mil Milhões de KRW em Comissões na Subscrição de CP de 1,26 Biliões de KRW

A taxa de comissão de subscrição da Yuanta Securities para a operação situou-se em 0,05% (5 basis points), segundo o comunicado de registo de valores mobiliários. A comissão de subscrição sobre a emissão de CP no valor nominal de 1,26 biliões de KRW atingiu aproximadamente 630 milhões de KRW. Incluindo a comissão de liderança para estruturar a transação e supervisionar os procedimentos administrativos e legais, o rendimento total de comissões da Yuanta com o acordo ficou entre 1 mil milhões e 1,2 mil milhões de KRW. Este montante representa cerca de metade da receita total de comissões de subscrição de valores mobiliários da Yuanta no ano anterior.

A Indústria Reage ao Mega-Negócio de Entrada de um IB de Nível Intermédio no Mercado de Valores Mobiliários Coreano

Observadores do setor salientaram a raridade de uma equipa de banca de investimento de nível intermédio obter um rendimento de comissões na ordem de 1 mil milhões de KRW com uma única transação gerida a título exclusivo. Um responsável de uma grande firma de valores mobiliários afirmou que estruturar e executar uma transação de mais de 1 bilião de KRW de forma limpa durante um período de elevada volatilidade nos mercados de crédito demonstrou um alinhamento perfeito entre capacidade de vendas e experiência de planeamento. O responsável acrescentou que o feito despertaria inveja nas equipas de IB de outras firmas de valores mobiliários. Os participantes no mercado descreveram o acordo de Julho como uma celebração antecipada dos resultados de desempenho do primeiro semestre da Corporate Finance Team 2 da Yuanta.

FAQ

O que fez a Yuanta Securities em Julho no mercado de ações coreano?
A Corporate Finance Team 2 da Yuanta Securities geriu, a título exclusivo, uma emissão de commercial paper de 1,26 biliões de KRW para a Mirae Asset Securities em Julho, com a SK Hynix a comprar a totalidade do montante.

Quanto ganhou a Yuanta Securities com o acordo de CP de 1,26 biliões de KRW?
A Yuanta Securities obteve uma comissão de subscrição de aproximadamente 630 milhões de KRW a uma taxa de 0,05%, com comissões totais, incluindo a liderança, estimadas entre 1 mil milhões e 1,2 mil milhões de KRW.

Porque é que a SK Hynix comprou a totalidade da emissão de CP de 1,26 biliões de KRW?
A SK Hynix, detentora de uma liquidez substancial proveniente do superciclo da HBM, procurou obrigações estáveis e de qualidade com taxas de juro adequadas e comprou o CP com maturidade superior a 2 anos através de uma conta de money trust específica de valores mobiliários, por via de uma estrutura de reverse inquiry.