По мере того как совокупная стоимость криптоактивов превышает триллионы долларов, эффективное управление портфелем на блокчейне становится одной из ключевых задач для отрасли. Активы, распределённые по разным блокчейнам и протоколам, вынуждают как частных инвесторов, так и институциональных участников сталкиваться со сложными ручными операциями и высокими издержками при кроссчейн-бриджинге. На этом фоне Velvet Capital выходит на рынок как платформа для ончейн-трейдинга и управления активами на базе искусственного интеллекта, предлагая комплексное решение благодаря архитектуре DeFAI.
В июне 2026 года токен Velvet Capital — VELVET — продемонстрировал резкую волатильность: недельный рост превышал 1300 %, что привлекло широкое внимание крипторынка. Однако ончейн-данные также зафиксировали переводы токенов, связанных с командными кошельками, и дискуссия на рынке быстро сместилась с «технологического нарратива» к вопросам «динамики распределения».
Техническая архитектура Velvet Capital: от хранилищ к операционной системе DeFAI
Velvet Capital позиционирует себя как экосистему DeFAI (DeFi + AI) для трейдинга и управления портфелями. Основная цель — помогать пользователям находить торговые возможности, реализовывать инвестиционные стратегии и управлять цифровыми активами без участия централизованных посредников. Команда Velvet работает в индустрии криптовалют с 2016 года и предлагает полный набор инструментов: торговый терминал, AI Copilot, решения для управления активами и мультичейн-автоматизацию стратегий.
С технической точки зрения фундамент Velvet Capital — это система хранилищ (Vaults) для ончейн-управления активами. Хранилища позволяют пользователям создавать и управлять портфелями цифровых активов без передачи их в доверительное управление. После депозита активов пользователи получают токены, отражающие их долю, что даёт возможность участвовать в коллективном управлении инвестиционными стратегиями. В отличие от традиционных фондов, зависящих от централизованных структур, хранилища работают на смарт-контрактах, обеспечивая прозрачность, проверяемость и ончейн-расчёты. Для каждого хранилища развёртывается отдельный смарт-контракт, что исключает архитектурные риски, связанные с общей инфраструктурой.
В части искусственного интеллекта Velvet Capital интегрирует мультиагентную AI-систему, позволяющую пользователям проводить рыночные исследования, создавать технические анализы и совершать сделки с помощью команд на естественном языке. Доступ к системе реализован через интерфейс Telegram, что дополнительно снижает барьеры для работы с ончейн-операциями. На данный момент Velvet поддерживает трейдинг на BNB Chain, Ethereum, Base и Solana, а также предоставляет API для исполнения сделок, позволяя разработчикам подключаться к инфраструктуре управления активами.
Кроме того, Velvet Capital предлагает white-label решения, позволяя компаниям по управлению активами запускать DeFi-хранилища под собственными брендами — как через нативные приложения, так и через индивидуальные интеграции для обслуживания своей клиентской базы. Такая институциональная инфраструктура делает Velvet мостом между частными инвесторами и профессиональными управляющими.
Токеномика VELVET: двухтокенная модель и распределение доходов
Общее предложение VELVET составляет 1 миллиард токенов, выпущенных по стандарту ERC-20. В токеномике реализована двухтокенная модель: VELVET и veVELVET. Пользователи могут заблокировать VELVET для получения veVELVET (версия с блокировкой для голосования); чем дольше период блокировки, тем больше начисляется veVELVET. Баланс veVELVET уменьшается линейно со временем, а для сохранения прав на управление и доходы пользователи могут продлевать блокировку.
Держатели veVELVET получают ряд ключевых преимуществ: долю дохода протокола (50 % комиссий платформы конвертируются в VELVET и распределяются между стейкерами veVELVET), эмиссию стимулов экосистемы, скидки на торговые комиссии Velvet, дополнительное распределение реферальных комиссий и права голоса в Velvet DAO (по вопросам интеграций, распределения комиссий и другим стратегическим решениям). В дальнейшем veVELVET также будет использоваться для голосования по распределению эмиссии VELVET между хранилищами, а управляющие смогут стимулировать голосование с помощью механизма «bribe».
Что касается распределения токенов, агрегированные данные из различных источников показывают следующую структуру: команда и советники — около 20 %, фондовое хранилище — около 18,3 %, экосистема и сообщество — около 17,5 %, ранние сторонники — около 14,9 %, будущие листинги и маркетинг — около 7 %, начальный airdrop и стейкинг — около 5 %. По другим данным, совокупная доля команды и акционеров составляет примерно 22,5 %, фонд экосистемы — около 25 %, публичная продажа — около 10 %. Доля команды распределяется с линейным вестингом на шесть лет: ежемесячно разблокируется примерно 0,28 % от общего предложения; для ранних инвесторов вестинг рассчитан на пять лет с ежемесячной разблокировкой около 0,33 %. Текущий объём обращения составляет примерно 248 миллионов токенов, что эквивалентно 24,83 % от общего предложения.
Актуальная рыночная динамика: миграция ликвидности, волатильность цены и ончейн-аналитика
VELVET был запущен на PancakeSwap 10 июля 2025 года по цене около $0,037. В сентябре 2025 года токен достиг исторического максимума примерно $0,32, а годовой прирост составил до 398,69 %.
В 2026 году активность на рынке VELVET стала ещё более выраженной. По данным Gate на 15 июня 2026 года, цена VELVET составляла $0,35386, суточное изменение —8,70 %, рост за 7 дней — 12,97 %, за 30 дней — 183,77 %, за 90 дней — 353,06 %, за год — 875,43 %. Рыночные настроения оценивались как «нейтральные». Максимальная цена за сутки — $0,58462, минимальная — $0,30381, объём торгов — $15,58 млн. При общем предложении в 1 миллиард токенов рыночная капитализация VELVET составляла около $87,85 млн, что соответствует доле рынка 0,015 %.
Особенно примечательно, что с 3 по 11 июня 2026 года VELVET совершил резкий скачок: цена выросла с $0,09 до пика в $1,65 — рост в 18 раз всего за восемь дней. Стимулом послужила стратегическая интеграция Velvet Capital с Trade.xyz, которая обещала объединить мировые рынки — акции, криптовалюты и товары — в одном приложении. Однако ончейн-мониторинг показал, что во время этого роста кошельки, связанные с командой, перевели на адреса централизованных бирж VELVET на сумму около $19,8 млн. Одновременно официальный маркетмейкер Velvet — DWF Labs — отправил на биржи 6,68 млн VELVET (примерно $6 млн). Совокупный объём токенов, поступивших с адресов проекта на биржи, достиг в этот период около $25,8 млн, что вызвало пристальное внимание к темпам распределения токенов.
12 июня 2026 года Velvet Capital провёл обновление протокола, переместив всю принадлежащую протоколу ликвидность (POL) на Aerodrome — крупнейшую децентрализованную биржу сети Base, и запустил торговую пару VELVET/USDC. Эта мера была направлена на концентрацию ликвидности и повышение глубины рынка и эффективности исполнения сделок для пользователей экосистемы Base. Однако такой шаг также создал риск концентрации ликвидности на одной платформе: в случае уязвимостей смарт-контракта или проблем с управлением на Aerodrome вся ликвидность Velvet окажется под угрозой.
С точки зрения финансирования Velvet Capital завершил раунд привлечения $3,7 млн в июле 2025 года. Лид-инвесторами выступили YZi Labs (ранее Binance Labs) и Blockchain Founders Fund. Среди участников — FunFair Ventures, Selini Capital, Gate Labs, DWF Ventures, Cointelegraph Accelerator и другие известные фонды. Средства были направлены на запуск экосистемы DeFAI для трейдинга и управления активами на основе пользовательских намерений, а также на поддержку выпуска токена VELVET.
Нарратив DeFAI: место Velvet Capital в отрасли
Слияние DeFi и искусственного интеллекта становится одним из главных нарративов криптоиндустрии 2025–2026 годов. DeFAI подразумевает внедрение AI-агентов в ончейн-финансы, что позволяет реализовывать интеллектуальное управление доходностью, автоматизацию исполнения и управление рисками. В этом сегменте Velvet Capital выделяется в сфере управления активами и реализации стратегий благодаря вертикально интегрированной продуктовой архитектуре: торговый терминал, AI Copilot, система хранилищ, Telegram-агент и API для исполнения сделок.
В сравнении с другими проектами DeFAI Velvet Capital отличает механизм хранилищ и институциональные white-label решения. Хранилища выступают не только инструментом хранения активов, но и инфраструктурой для взаимодействия AI-агентов, управления портфелями и социального инвестирования. Управляющие могут устанавливать комиссии за управление, успех, вход и выход, а платформа Velvet получает долю торговых и управленческих комиссий в казну протокола. В части безопасности Velvet Capital прошёл аудит смарт-контрактов у PeckShield и ShellBoxes, поддерживает программу баг-баунти на Immunefi, а также интегрирует Forta для мониторинга в реальном времени и OpenZeppelin Defender для автоматизированного реагирования.
В перспективе Velvet Capital обозначил несколько направлений развития: переход от ручного трейдинга к исполнению через AI-агентов, чтобы пользователи могли находить возможности, создавать стратегии и совершать сделки с помощью AI-процессов; развитие абстракции цепочек и омничейн-трейдинга; создание собственной инфраструктурной сети DeFAI для масштабного ончейн-исполнения задач AI-агентов, торговых приложений и автоматизации стратегий; а также усиление функций приватности для повышения защиты пользователей и безопасности транзакций.
Важно отметить, что дизайн механизмов блокировки токенов и маршрутов распределения — ключевой фактор для устойчивого накопления стоимости VELVET. Механизм убывающего периода блокировки veVELVET направлен на стимулирование долгосрочного участия, а не краткосрочных спекуляций. Однако ончейн-данные показывают, что во время стремительного роста цены ранние держатели переводили токены на биржи, что свидетельствует: даже продуманные схемы вестинга не могут полностью исключить желание некоторых участников воспользоваться краткосрочными нарративами. Такой цикл «нарратив — ончейн-реакция — приток на биржи» характерен для современных криптоактивов и не является уникальным для Velvet Capital. Для участников рынка важно различать «рост на основе технологических фундаментальных факторов» и «краткосрочные ценовые колебания, вызванные нарративом», чтобы объективно оценивать долгосрочную ценность проекта.
Заключение
Velvet Capital продемонстрировал достаточно комплексную техническую платформу в секторе DeFAI: от инфраструктуры ончейн-управления активами на базе хранилищ до возможностей исполнения сделок с помощью AI Copilot и мультиагентной системы, а также масштабируемых институциональных white-label решений. Механизм блокировки veVELVET и модель распределения доходов лежат в основе ключевого ценностного предложения проекта. Однако последние ончейн-данные о переводах токенов ранними держателями на биржи, а также риски, связанные с концентрацией ликвидности на одной платформе, служат напоминанием для участников рынка: важно тщательно анализировать фундаментальные показатели проекта и темпы распределения токенов. В ещё только формирующемся секторе DeFAI именно устойчивость технических решений и экономических моделей определит, сможет ли Velvet Capital выйти за пределы краткосрочных нарративов и достичь долгосрочного роста.
