Прогноз Arm на 1-й квартал превзошёл ожидания на фоне спроса на ИИ

Британская компания по разработке чипов Arm Holdings, базирующаяся в Великобритании, спрогнозировала выручку за первый квартал на уровне 1,26 миллиарда долларов США и скорректированную прибыль 40 центов на акцию 6 мая — выше оценок Уолл-стрит, сообщает Reuters. Компания выиграла от растущего спроса на ее дизайны чипов в AI-ЦОД.

Прогноз по Q1 и недавние результаты

Рекомендации Arm по Q1 превысили ожидания рынка. Выручка за четвертый квартал составила 1,49 миллиарда долларов США, при этом роялти-выручка в размере 671 миллиона долларов США не дотянула до оценок, а лицензионная выручка 819 миллионов долларов США — превзошла их. После объявления прогноза акции Arm выросли на 12%, но позже упали на 5,49% в расширенных торгах после того, как руководители раскрыли ограничения по поставкам для нового AGI CPU компании.

Поставки AGI CPU и стратегический разворот

Arm объявила, что обеспечит поставки на 1 миллиард долларов США спроса на свой новый AGI CPU, но не сможет — на второй 1 миллиард долларов США. Это отражает стратегический сдвиг Arm с 35-летней модели лицензирования на продажу собственного кремния. AGI CPU — первый чип, продаваемый Arm по дизайну компании, переводя ее от лицензирования чип-технологий к продажам напрямую кремния — путь ближе к продавцам серверных чипов, таким как Intel и AMD, в дата-центрах.

Meta — материнская компания Facebook и Instagram — является ведущим партнером для AGI CPU и планирует потратить до 135 миллиардов долларов США на капитальные затраты в этом году. Среди других клиентов — OpenAI, компания, стоящая за ChatGPT, и SAP — немецкая компания по разработке бизнес-программного обеспечения. Arm нацелена на 15 миллиардов долларов США ежегодной выручки от кремния к 2031 году — это выше примерно 4,91 миллиарда долларов США, которые Уолл-стрит ожидает для Arm в текущем финансовом году.

Конкурентное позиционирование и энергоэффективность

Входя в продажи чипов, Arm может начать конкурировать с некоторыми из крупнейших лицензионных клиентов и партнеров, уходя от своей давно нейтральной роли в отрасли. Энергоэффективность — ключевой фактор для покупателей вроде Meta, где электричество описывается как «очень дефицитный ресурс». Arm заявляет, что AGI CPU обеспечивает примерно вдвое более высокую производительность на ватт по сравнению с x86-конфигурацией стойки — стандартной серверной установкой, построенной на чип-архитектуре, используемой Intel и AMD. Такая возможность может снизить операционные расходы на AI-инфраструктуру.

Для гиперскейлеров — крупных облачных и интернет-компаний, управляющих огромными дата-центрами, — чип добавляет еще один вариант помимо серверов на базе Intel или AMD. Толчок также соответствует более широкому сдвигу в сторону CPU-ориентированных нагрузок «агентного AI», где AI-системы выполняют многошаговые задачи с большей автономностью.