Акции CoreWeave упали на 14% на фоне облачных планов Meta — аналитики рекомендуют покупать

Акции CoreWeave Inc. (CRWV) упали на 14% в среду, что стало худшим однодневным падением за более чем четыре месяца, после сообщений о том, что Meta Platforms Inc. (META) разрабатывает планы по созданию облачного бизнеса. Распродажа была вызвана опасениями по поводу потенциальной конкуренции на рынке облачной инфраструктуры. Однако аналитики Уолл-стрит видят мало риска для основного бизнеса CoreWeave и считают падение возможностью для покупки. Rosenblatt подтвердил рейтинг «Покупать» для CoreWeave с целевой ценой 250 долларов, что предполагает рост на 192% от цены закрытия среды, в то время как аналитик Roth Capital Рохит Кулкарни назвал рыночную реакцию чрезмерной. Индустрия облачных вычислений по-прежнему ограничена по предложению, а дефицит графических процессоров сохраняется у всех гиперскейлеров.

Акции CoreWeave выросли почти на 2% на премаркете в четверг, в то время как акции Meta снизились примерно на 1%.

Rosenblatt и Roth Capital сохраняют рейтинг «Покупать» для CoreWeave

Согласно TheFly, Rosenblatt сообщил, что его проверки каналов не показывают изменений в спросе гиперскейлеров на вычислительные мощности GPU, отметив, что дефицит графических процессоров остается нормой в отрасли. Rosenblatt также заявил, что не считает, что Meta имеет право перепродавать третьим лицам любые мощности CoreWeave, арендованные до 2032 года, предполагая, что сообщаемые планы должны оказать незначительное прямое влияние на бизнес CoreWeave.

Фирма подтвердила рейтинг «Покупать» для CoreWeave с целевой ценой 250 долларов, что предполагает потенциал роста на 192% от цены закрытия среды.

Аналитик Roth Capital Рохит Кулкарни высказал аналогичные мнения, добавив, что рыночная реакция на планы Meta в облачном бизнесе была чрезмерной. Кулкарни заявил, что эти планы остаются неподтвержденными и, вероятно, будут ограничены доступными мощностями GPU. Он сказал, что инвесторы слишком поспешно восприняли этот шаг как конкурентную угрозу для neocloud-провайдеров, таких как CoreWeave и Nebius.

Кулкарни добавил, что облачные амбиции Meta могут диверсифицировать ее бизнес, добавив доход от облачных услуг и подписок компании, которая по-прежнему получает около 98% своей выручки от рекламы.

Meta разрабатывает планы по созданию облачной инфраструктуры

Согласно отчету Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники, Meta разрабатывает планы по запуску облачного инфраструктурного бизнеса для продажи избыточных вычислительных мощностей ИИ внешним клиентам. Компания также, по сообщениям, рассматривает другой план по предоставлению доступа к различным моделям ИИ, размещенным на ее существующей инфраструктуре.

Планы Meta поставят компанию в конкуренцию с AWS от Amazon.com Inc. (AMZN), Azure от Microsoft Corp. (MSFT) и neocloud-провайдерами, такими как CoreWeave.

CoreWeave имеет контракты с Meta на сумму 35,2 миллиарда долларов до 2032 года

Meta является существующим клиентом CoreWeave: в апреле этого года компания подписала расширенное соглашение на 21 миллиард долларов. Соглашение на 21 миллиард долларов основано на аналогичном контракте на 14,2 миллиарда долларов, подписанном CoreWeave и Meta в сентябре 2025 года.

Акции CoreWeave выросли на 20% с начала года на фоне бычьего настроения розничных инвесторов

Розничное настроение на Stocktwits в отношении CoreWeave было в зоне «бычьего», при этом объем сообщений находился на «чрезвычайно высоком» уровне на момент написания.

Акции CRWV выросли на 20% с начала года, в то время как акции META снизились на 7%. Invesco QQQ Trust (QQQ) вырос на 33% за последние 12 месяцев, а iShares U.S. Technology ETF (IYW) — на 45%.

FAQ

Почему акции CoreWeave упали в среду?

Акции CoreWeave упали на 14% в среду после сообщений о том, что Meta Platforms разрабатывает планы по созданию облачного бизнеса для продажи избыточных вычислительных мощностей ИИ внешним клиентам.

Почему аналитики считают падение акций CoreWeave возможностью для покупки?

Rosenblatt подтвердил рейтинг «Покупать» с целевой ценой 250 долларов, заявив, что Meta не имеет права перепродавать мощности CoreWeave, арендованные до 2032 года, и что дефицит GPU остается нормой в отрасли. Аналитик Roth Capital Рохит Кулкарни назвал рыночную реакцию чрезмерной, отметив, что планы Meta остаются неподтвержденными и будут ограничены доступными мощностями GPU.

Какова стоимость контрактов CoreWeave с Meta?

CoreWeave имеет контракты с Meta на сумму 35,2 миллиарда долларов, включая расширенное соглашение на 21 миллиард долларов, подписанное в апреле этого года, и соглашение на 14,2 миллиарда долларов от сентября 2025 года, оба действуют до 2032 года.