De-Kun Livestock (02419) оценивает $100M -конвертируемые облигации с премией 5% по состоянию на 26 июля

В сообщении говорится, что De-Kun Livestock (02419) 26 июля разместила конвертируемые облигации с нулевым купоном со сроком погашения в 2027 году на $100 миллионов — это стало первой операцией по рефинансированию компании с момента ее листинга в декабре 2023 года. Первоначальная цена конвертации была установлена на уровне HK$54,08 за H-акцию — на 5% выше цены закрытия HK$51,50 до объявления.

Чистая выручка, примерно $99,7 миллиона, будет направлена следующим образом: 40% — на погашение банковских займов, подлежащих погашению в течение одного года, 30% — на закупку кормов и 30% — на приобретение сырья и другие производственные затраты. Компания сослалась на сильное финансовое положение: операционный денежный поток в 2025 году составил 25,31 млрд юаней, а денежные резервы приближаются к 10 млрд юаней. Это, по ее словам, поддерживает стратегическое рефинансирование для оптимизации структуры долга — за счет замены более дорогих внутренних банковских кредитов на долларовый долг с более низкой стоимостью.