Иностранные банки связывают падение KOSPI с фиксацией прибыли и ликвидациями с использованием заемных средств

Иностранные инвестиционные банки, включая Goldman Sachs и JP Morgan, объяснили недавнее падение KOSPI фиксацией прибыли после краткосрочного ралли и вынужденной ликвидацией инвестиций с плечом, говорится в отчёте, опубликованном 14 мая Корейским финансовым центром. В отчёте под названием «Взгляд из-за рубежа на расширение волатильности цен внутренних акций в последнее время» отмечалось, что преобладающая оценка рассматривает недавнее обрушение котировок как корректировку после краткосрочных рыночных ралли и глобальной ребалансировки портфелей, а не как ущерб внутренним экономическим и корпоративным фундаментальным показателям. Goldman Sachs проанализировал 13 мая, что почти 9%-ное падение KOSPI было в значительной степени обусловлено вынужденной ликвидацией продуктов с плечом и разворачиванием позиций, вызванным рыночным настроением, а не проблемами самих компаний, такими как ухудшение показателей в секторе полупроводников. Анализ выходит на фоне повышенной волатильности на корейском рынке акций после сосредоточенного роста котировок в акциях полупроводников.

Goldman Sachs объясняет падение KOSPI 13 мая ликвидациями продуктов с плечом

Goldman Sachs заявил 13 мая, что почти 9%-ное падение KOSPI было не связано с ухудшением показателей сектора полупроводников или корпоративными проблемами, а в значительной степени определялось вынужденной ликвидацией продуктов с плечом и разворачиванием позиций, вызванными рыночным настроением. Отчёт Корейского финансового центра передал, что преобладающая оценка среди иностранных инвестиционных банков рассматривает недавнее падение цен акций как корректировку после краткосрочных рыночных ралли и глобальной ребалансировки портфелей, а не как ущерб внутренним экономическим и корпоративным фундаментальным показателям.

JP Morgan предупреждает, что заемные ETF усиливают волатильность, несмотря на привлекательные оценки

JP Morgan оценил, что общие котировки корейского рынка акций остаются привлекательными по сравнению с акциями развивающихся и развитых рынков. Однако JP Morgan указал, что концентрация в небольшом числе полупроводниковых акций, таких как Samsung Electronics и SK Hynix, а также расширение розничных заемных инвестиций создают факторы уязвимости рынка. JP Morgan заявил, что заемные биржевые инвестиционные фонды (ETF) могут вызывать риски перегрева как в восходящем, так и в нисходящем направлениях, усиливая краткосрочную волатильность без влияния на фундаментальные показатели.

Инвестиционные банки сохраняют позитивный прогноз по сектору полупроводников

Что касается прогноза по сектору полупроводников, преобладающее мнение заключается в том, что пока рано беспокоиться о замедлении сектора, учитывая сильный спрос, рост цен на память во второй половине года и расширение долгосрочных контрактов на поставки полупроводников, несмотря на недавние корректировки котировок. Bloomberg спрогнозировал, что импульс роста, поддерживаемый полупроводниками, продолжится, несмотря на недавнее падение, с учётом сильного спроса на полупроводники и дефицитных условий предложения. Goldman Sachs также оценил, что сам цикл полупроводников по-прежнему остаётся устойчивым.

FAQ

Что, по словам Goldman Sachs, стало причиной падения KOSPI 13 мая?
Goldman Sachs заявил 13 мая, что почти 9%-ное падение KOSPI было в значительной степени обусловлено вынужденной ликвидацией продуктов с плечом и разворачиванием позиций, вызванными рыночным настроением, а не проблемами самих компаний, такими как ухудшение показателей сектора полупроводников.

Какие риски JP Morgan выделил на корейском рынке акций?
JP Morgan указал, что концентрация в небольшом числе полупроводниковых акций, таких как Samsung Electronics и SK Hynix, а также расширение розничных заемных инвестиций создают факторы уязвимости рынка. JP Morgan заявил, что заемные ETF могут вызывать риски перегрева как в восходящем, так и в нисходящем направлениях, усиливая краткосрочную волатильность без влияния на фундаментальные показатели.