Золото снова поднимается выше $4 000 на фоне закрытия шортов, поддержавшего рынок драгоценных металлов

Цены на спот-золото и спот-серебро выросли перед открытием рынка Северной Америки во вторник, чему способствовало закрытие коротких позиций после распродажи на прошлой неделе. На момент публикации спот-золото торговалось около $4 057,60 за унцию, прибавив 1,26%, а спот-серебро — около $58,92, рост на 4,67% за сессию. Прирост произошёл на фоне того, что доходности гособлигаций США оставались около уровня 4,60%, а индекс доллара США держался без заметных изменений около 101,00. Ранний диапазон золота составил $3 998,80–$4 085,10: металл вернулся выше зоны $4 000 и протестировал сопротивление около уровня $4 064. Ранний диапазон серебра был $56,00–$59,37: металл отскакивал от минимумов прошлой недели.

Размещение средств отражает смешанные данные по экономике США

Позиционирование после последних значимых данных по экономике США остаётся менее «голубиным», чем указывали июльские инфляционные публикации в начале месяца. Более мягкие данные по CPI и PPI поначалу снизили давление в ожиданиях ещё одного краткосрочного шага ФРС, но более сильные розничные продажи, снижение числа первичных обращений по безработице, резкое восстановление производственной активности в ФРС Филадельфии и более уверенный настрой по индексу Мичиганского университета не позволили трейдерам заложить чёткий разворот политики. Рынки сейчас оценивают заседание ФРС в июле как вероятную «паузу», при этом в сентябре сохраняется фактор действия. Последние рыночные оценки показывают примерно 64% вероятности повышения ставки в сентябре. Доходность 10-летних U.S. Treasuries была около зоны 4,60%, а DXY — около 101,00, что поддерживало золото за счёт закрытия коротких позиций и геополитического риска, но сдерживалось стратегией «выше надолго».

Напряжённость в Ормузском проливе поддерживает оборонительный спрос

Ситуацию в Ормузском проливе характеризуют как открытый, но сильно перегруженный транзит в условиях активного военного давления. США и Иран ведут ежедневные удары вокруг контроля над водным путём, при этом Вашингтон заявляет, что остаётся открытым для дипломатии, а Тегеран продолжает сопротивляться ослаблению контроля над судоходным коридором. Нефть Brent снизилась ниже $90 после того, как посредники добивались нового режима прекращения огня, тогда как WTI торговалась около $82. Премия за риск остаётся повышенной, поскольку атаки на суда, угрозы хуситов судоходству Саудовской Аравии и ограниченная навигация в районе Ормузского пролива продолжают угрожать потокам энергоносителей. Для золота эффект остаётся двусторонним: геополитический риск поддерживает оборонительный спрос, но более высокие цены на нефть удерживают риск инфляции в фокусе, поддерживают доходности и ограничивают потенциал роста драгметалла.

Трейдеры следят за коммуникацией ФРС, за тем, сохранится ли продолжение в котировках повышения ставки в сентябре, а также за любыми новыми сбоями в Ормузе или на маршрутах судоходства в Красном море. Устойчивое движение выше $4 064 улучшит краткосрочную картину для золота, тогда как откат ниже $4 021 вернёт зону спроса на $4 000 под давление.

Технический анализ показывает, что золото выше ключевых скользящих средних

Бычья сторона по спот-золоту вернула себе краткосрочное техническое преимущество после того, как цены удержали зону спроса $4 021–$4 000 и поднялись обратно выше 50-периодной скользящей средней на $4 021,55 и 100-периодной скользящей средней на $4 038,93. Следующая цель роста быков — вернуть цены выше $4 064,08: при закреплении возможен сценарий движения к $4 100,37, а затем к $4 139,71. Следующая ближайшая цель снижения медведей — пробой ниже $4 021,28, при более глубоком снижении — к $4 000,00 и затем к $3 990,15. Первое сопротивление видят на $4 064,08, а затем на $4 100,37. Первую поддержку — на $4 021,28, а затем на $4 000,00.

Бычья сторона по спот-серебру улучшила краткосрочную техническую картину после восстановления выше 50-периодной скользящей средней на $57,68 и возвращения ближе к сопротивлению нисходящей трендовой линии около $58,00. Следующая цель роста быков — довести цены обратно выше $59,15: движение выше этого уровня нацеливает на $62,75, а затем на $64,86. Следующая цель снижения для медведей — пробой ниже $54,92, при более глубоком падении — к $52,67, а затем к $50,51. Первое сопротивление — $59,15, затем $62,75. Следующая поддержка — $54,92, затем $52,67.

FAQ

Что стало причиной роста цен на золото и серебро во вторник?
Цены на спот-золото и спот-серебро выросли перед открытием рынка Северной Америки во вторник, чему способствовало закрытие коротких позиций после распродажи на прошлой неделе. На момент публикации спот-золото торговалось около $4 057,60 за унцию, прибавив 1,26%, а спот-серебро — около $58,92, рост на 4,67% за сессию.

Какие сейчас ожидания по повышению ставки ФРС?
Рынки сейчас оценивают заседание ФРС в июле как вероятную «паузу», при этом в сентябре сохраняется фактор действия. Последние рыночные оценки показывают примерно 64% вероятности повышения ставки в сентябре. Позиционирование после последних значимых данных по экономике США остаётся менее «голубиным», чем указывали июльские инфляционные публикации в начале месяца.

Как ситуация в Ормузском проливе влияет на цены на золото?
Ситуацию в Ормузском проливе характеризуют как открытый, но сильно перегруженный транзит в условиях активного военного давления, при этом США и Иран ведут ежедневные удары вокруг контроля над водным путём. Для золота эффект остаётся двусторонним: геополитический риск поддерживает оборонительный спрос, но более высокие цены на нефть удерживают риск инфляции в фокусе, поддерживают доходности и ограничивают потенциал роста драгметалла.