Спотовые цены на золото и серебро снизились в начале торгов в США в понедельник: золото — около 4 139,80 доллара за унцию (снижение на 0,82%), серебро — на уровне 61,660 доллара (снижение на 0,98%). Падение произошло на фоне укрепления доллара США и снижения нефтяной премии за риск, которые нивелировали поддержку от мягких данных по рынку труда США и сохраняющихся рисков на Ближнем Востоке. Рынки торгуются после заседания FOMC в прошлом месяце, где политики сохранили целевой диапазон федеральной ставки на уровне 3,50–3,75%, сохраняя при этом инфляционный уклон. Июньский отчёт по занятости показал рост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 57 тыс., снижение безработицы до 4,2% и сокращение рабочей силы на 720 тыс., что снизило ожидания повышения ставки в ближайшей перспективе перед публикацией протокола FOMC в среду в 14:00 по восточному времени.
Ожидания политики ФРС меняются после данных по июньским зарплатам
Федеральная резервная система сохранила целевой диапазон федеральной ставки на уровне 3,50–3,75% на заседании FOMC в прошлом месяце. В заявлении отмечалось, что инфляция остаётся выше целевого показателя в 2%, а энергетические шоки предложения по-прежнему подпитывают цены. После слабого июньского отчёта по занятости вероятность повышения ставки в июле снизилась примерно с 31,5% до 22% до отчёта, а шансы на сентябрь также уменьшились. Доллар умеренно восстановился в понедельник: DXY около 101,035 после недавних потерь.
Рона О'Коннелл, руководитель отдела рыночного анализа по регионам EMEA и Азии в StoneX, охарактеризовала рынок труда США как «смешанный». Она отметила, что мягкие данные по занятости, снижение безработицы и ограничения по найму в малом бизнесе заставили рынки ставок занять более осторожную позицию в отношении дальнейшего ужесточения политики ФРС. О'Коннелл отметила, что свопы оценивали вероятность повышения ставки в четвёртом квартале в 34%. Протоколы FOMC будут опубликованы в среду в 14:00 по восточному времени.
Премия за риск на Ближнем Востоке снижается по мере нормализации поставок нефти
Цены на нефть снизились в понедельник после того, как ОПЕК+ заявила, что семь членов увеличат добычу на 188 тыс. баррелей в сутки в августе. Brent торговалась около 71,72 доллара за баррель, WTI — около 68,40 доллара в начале сессии, что значительно ниже уровней военного времени. Судоходство через Ормузский пролив продолжило восстанавливаться, переведя конфликт из острой фазы шока в управляемый риск.
Переговоры с Ираном приостановлены на время траурных церемоний по аятолле Али Хаменеи. По сообщениям, несколько судов развернулись за выходные, и О'Коннелл отметила, что некоторые танкеры проходят через пролив, хотя предупреждения о преследованиях и минной опасности сохраняются. Для золота это оставляет фоновый спрос на безопасные активы, но не доминирующий драйвер.
Технический анализ показывает ключевые уровни поддержки и сопротивления
Следующая восходящая ценовая цель «быков» по спотовому золоту — подтолкнуть цены выше 52-недельной скользящей средней на уровне 4 257,63 доллара, с устойчивым движением к 4 416,82 доллара, затем к 4 481,78 доллара. Следующая краткосрочная нисходящая цель «медведей» — пробой ниже 4 069,54 доллара с дальнейшими целями на 3 942,10 доллара и 3 886,46 доллара. Первое сопротивление видится на 4 203,30 доллара, затем — на 4 257,63 доллара. Первая поддержка — на 4 130,70 доллара, затем — на 4 069,54 доллара.
Следующая восходящая ценовая цель «быков» по спотовому серебру — подтолкнуть цены выше 52-недельной скользящей средней на уровне 63,47 доллара, с движением выше этой зоны к 89,38 доллара, а затем к более широкой области разворота на графике. Следующая нисходящая цель «медведей» — пробой ниже 60,83 доллара с дальнейшими целями на 55,60 доллара и 45,55 доллара. Первое сопротивление видится на 63,40 доллара, затем — на 63,47 доллара. Следующая поддержка — на 61,35 доллара, затем — на 60,83 доллара.
Предстоящие экономические данные и протоколы ФРС привлекают внимание рынка
Трейдеры следят за индексом деловой активности в сфере услуг США от S&P Global в 9:45 по восточному времени, индексом ISM для сферы услуг в 10:00, глобальным индексом деловой активности в сфере услуг в 11:00 и выступлением члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера в 11:00 в Риме. Глобальные рынки были разнонаправленными после праздничных выходных в США. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,5%, фьючерсы на Dow — на 0,1%, европейские акции немного укрепились, а азиатские рынки показали смешанную динамику. Доллар США укрепился до 162,29 иены, евро ослаб до 1,1419 доллара. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торговалась вблизи уровня 4,5% после снижения в ходе азиатской сессии.
FAQ
Что вызвало снижение цен на золото в понедельник?
Цены на золото снизились в начале торгов в США в понедельник на фоне укрепления доллара США и снижения нефтяной премии за риск, которые нивелировали поддержку от мягких данных по рынку труда США и сохраняющихся рисков на Ближнем Востоке. Спотовое золото торговалось около 4 139,80 доллара за унцию, снизившись на 0,82%.
Что показал июньский отчёт по занятости?
Июньский отчёт по занятости показал рост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 57 тыс., снижение уровня безработицы до 4,2% и сокращение рабочей силы на 720 тыс. После публикации отчёта вероятность повышения ставки в июле снизилась примерно с 31,5% до 22%.
Когда будут опубликованы протоколы FOMC?
Протоколы FOMC будут опубликованы в среду в 14:00 по восточному времени. Протоколы будут оцениваться с учётом слабого июньского отчёта по занятости и по-прежнему жёсткой инфляционной риторики ФРС на прошлом заседании, где ставки были сохранены на уровне 3,50–3,75%.
