Генеральный директор Google Cloud: Клиенты тратят на 50% больше, чем было согласовано, на фоне всплеска спроса на ИИ

Глава Google Cloud Томас Куриан заявил в четверг в интервью CNBC, что действующие клиенты тратят на 50% больше своих согласованных объемов. Куриан сказал, что Google планирует брать мощности в аренду у внешних поставщиков услуг в течение следующих нескольких кварталов, чтобы удовлетворить растущий спрос на свои облачные сервисы. Он признал, что аренда этих мощностей ударит по маржинальности компании, но подчеркнул, что это позволит Google перехватить спрос, а позже клиенты будут больше тратить на другие сервисы. Эта стратегия появилась на фоне того, что выручка Google Cloud во 2-м квартале взлетела на 82% в годовом выражении до 24,8 млрд долларов, при этом акции Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL) в утренних торгах в четверг снизились почти на 7% несмотря на результаты 2-го квартала лучше ожиданий.

Google планирует арендовать внешние мощности для спроса на облака

Куриан подробно рассказал о подходе Google к решению проблемы ограничений по мощностям, заявив, что компания намерена арендовать внешние мощности на несколько кварталов. «Это позволяет нам привести клиентов, “перекинуть” их на период, когда у нас будет достаточно мощностей, и тогда это будет накапливаться со временем, а окупаемость инвестиций для нас имеет смысл», — сказал он. Куриан отметил, что такая стратегия с арендой будет давить на маржинальность, но позволит Google подключать клиентов и переводить их на собственную инфраструктуру, когда появятся дополнительные мощности. Он добавил, что затем эти клиенты, как правило, начинают больше тратить на другие сервисы, предлагаемые компанией. В ходе интервью Куриан приписал росту увеличившиеся траты клиентов в течение последних 12 месяцев на 17 различных продуктовых направлениях Alphabet.

Alphabet повысила прогноз по capex до 195–205 млрд долларов

Куриан прокомментировал опасения по поводу роста прогнозов по капитальным затратам Alphabet, заявив, что компания в этом вопросе «крайне, крайне дисциплинирована». Компания сообщила, что ожидает увеличения capex в текущем финансовом году, повысив прогноз до 195–205 млрд долларов — с 180–190 млрд долларов, заявленных в первом квартале (Q1). Куриан сослался на реальные доходы, которые генерируют компании, использующие предложения Google в области ИИ. «Например, Macy’s нашла [that], когда внедряла нашу систему ИИ — это улучшило размер “корзины” покупок, которую они видят. Мы видели, как Macquarie Bank сэкономил много времени обработки, автоматизировав множество процессов в своей организации», — сказал он.

Dan Ives: ИИ capex-наратив продолжает идти полным ходом

Технологический стратег Дэн Айвз заявил в четверг после отчетов Alphabet и Tesla Inc. (TSLA), что нарратив по ИИ capex сохраняется «полным ходом». Он сказал, что более высокие расходы на инфраструктуру ИИ в краткосрочной перспективе могут давить на маржинальность, но ускоряющееся внедрение ИИ в компаниях и среди потребителей останется ключевой темой отчетов за 2-й квартал. Айвз добавил, что это может испытывать терпение инвесторов, однако capex будет двигать будущее.

Розничные настроения по акциям GOOGL крайне бычьи

Розничные настроения на Stocktwits вокруг Alphabet сместились в зону «крайне бычьих», при этом объем сообщений был «на крайне высоком уровне» на момент публикации. Акции GOOGL выросли на 2% с начала года и на 68% за последние 12 месяцев. ETF на S&P 500 (SPY) вырос на 16% за последние 12 месяцев, а Invesco QQQ Trust (QQQ) — на 23%. Акции Alphabet класса A были среди лидеров по динамике на Stocktwits на момент публикации, достигнув минимальных уровней более чем за три месяца в утренней торговле в четверг.

FAQ

Что в четверг объявил CEO Google Cloud Томас Куриан?
Томас Куриан заявил в интервью CNBC в четверг, что действующие клиенты Google тратят на 50% больше своих согласованных объемов. Он сказал, что Google планирует арендовать мощности у внешних поставщиков услуг в течение нескольких следующих кварталов, чтобы удовлетворить растущий спрос на свои облачные сервисы; при этом он признал, что это ударит по маржинальности, но позволит Google перехватить спрос.

На сколько Alphabet повысила прогноз по capex на текущий финансовый год?
Alphabet повысила прогноз по капитальным затратам до 195–205 млрд долларов на текущий финансовый год — с 180–190 млрд долларов, заявленных в первом квартале (Q1). Куриан защитил это повышение, сославшись на реальную отдачу от компаний, использующих предложения Google в сфере ИИ, включая примеры из Macy’s и Macquarie Bank.