Председатель Iljin Global Group Ли Дон-соп завершил переход права собственности примерно на 1 триллион вон через отмену акций в рамках компаний группы в 2023–2024 годах после смерти основателя Ли Санг-иля в июне 2023 года. Стратегия выкупа позволила Ли Дон-соп консолидировать контроль, одновременно обеспечив ликвидность для исполнения обязательств по уплате наследственного налога. Iljin Global Group, в основном ориентированная на производство автокомпонентов, в мае была обозначена как конгломерат с активами более 5 триллионов вон, что стало ее выходом на уровень компаний среднего масштаба в корпоративном ландшафте Южной Кореи.
Ли Дон-соп унаследовал крупные доли после смерти основателя в 2023 году
Когда основатель Ли Санг-иль скончался в июне 2023 года, ему принадлежали 20% Iljin Global, 60% Iljin Global Holdings и 80% Iljin Bearing. Ли Дон-соп, старший сын из одного сына и трех дочерей, унаследовал долю Iljin Global Holdings в размере 42%, а оставшиеся 16% были распределены между другими членами семьи. Ли Дон-соп получил все акции Iljin Global и Iljin Bearing. До наследования Ли Дон-соп заложил основу своего контроля через 30%-ю долю в Iljin (удерживаемую через корпорацию Iljin) и 10% личных владений в Holdings и Global.
Iljin Bearing принадлежит Ли Дон-сопу на 80%, а Hyundai Motor — на 20%, которая является ключевым клиентом. Трехсторонняя структура акционеров Iljin Global — 30% у Ли Дон-сопа, 30% у корпорации Iljin и 40% у Bearing Art — была сформирована в период этого наследования.
Iljin Global провела выкуп акций на 200 миллиардов вон в марте 2023 года
Iljin Global осуществила выкуп акций на 200 миллиардов вон в марте 2023 года, вскоре до смерти основателя, отменив 62,4% акций пропорционально долям по ее четырем акционерам. Ли Дон-соп получил 20 миллиардов вон по этой сделке исходя из его 10%-й доли на тот момент. Это последовало после предыдущего выкупа на 50 миллиардов вон в марте 2020 года.
Компания профинансировала выкуп за счет 143 миллиардов вон денежных активов после спин-оффа 2019 года, 459 миллиардов вон операционной прибыли, полученной в 2020–2022 годах, и 262 миллиардов вон дивидендов, полученных от своего китайского производственного подразделения (Tianjin Iljin Automobile System Co., Ltd.) в 2023 году (133 миллиарда вон) и в 2024 году (129 миллиардов вон). В течение следующего года компания погасила 150 миллиардов вон краткосрочных заимствований, использованных для капитальных инвестиций и отмены акций.
Iljin Global Holdings провела отмену акций на 793 миллиарда вон в ноябре 2024 года
Iljin Global Holdings провела выкуп акций на 793 миллиарда вон в ноябре 2024 года, нацелившись на всю 60%-ю долю, унаследованную от основателя. Ли Дон-соп получил 555 миллиардов вон, а члены семьи собрали 238 миллиардов вон. Цена сделки составила 5,98 миллиона вон за акцию.
Эта реструктуризация превратила Holdings в двухакционерную структуру: Ли Дон-соп — 25% и корпорация Iljin — 75%, фактически разместив компанию под личным контролем Ли Дон-сопа. Holdings профинансировала выкуп полностью за счет внутренних ресурсов: денежные активы снизились с 1,079 триллиона вон на конец 2023 года до 470 миллиардов вон на конец 2024 года.
Holdings сохраняет денежные резервы и объекты недвижимости
Iljin Global Holdings владеет зданием Iljin Building в Самсон-доне, Каннам-гу, Сеул, расположенным в пределах пяти минут от станций Samseong Station (Line 2), Seolleung Station (Line 2) и Samseong Jungang Station (Line 9). Площадь объекта составляет 2 539 м² (768 пхён) с одним цокольным уровнем и пятью этажами над землей, а оценочная рыночная стоимость — 260–270 миллиардов вон.
В здании располагаются Iljin Global Holdings, штаб-квартира Iljin Global и еще три компании группы (Iljin, Bearing Art, Iljin Bearing). В прошлом году Holdings получила 9,2 миллиарда вон арендной выручки, включая 6,9 миллиарда вон от Iljin Global, что сформировало общую выручку в размере 14,4 миллиарда вон.
Holdings сохраняла 485 миллиардов вон денежных активов (включая активы краткосрочных инвестиций) на конец 2019 года после спин-оффа, и эта сумма выросла до 1,079 триллиона вон к концу 2023 года главным образом за счет доходности по 851 миллиарду вон, инвестированному в краткосрочные торговые ценные бумаги, включая котируемые акции внутри страны и за рубежом.
Ли Дон-соп контролирует 70% Iljin через многоуровневую структуру владения
Сейчас Ли Дон-соп владеет 70% корпорации Iljin. Оставшиеся 30% разделены между его матерью Пак Док-сун (5%, возраст 85) и тремя сестрами: Ли Юн-джонг (10%, возраст 58), Ли Юн-сун (10%, возраст 56) и Ли Юн-джу (5%, возраст 54). Эта структура владения впервые была раскрыта в мае, когда Iljin Global Group была обозначена как публичный раскрывающий конгломерат с активами более 5 триллионов вон Комиссией по справедливой торговле.
Цепочка контроля выглядит так: Ли Дон-соп (70%) → Iljin (100% и 60%) → Iljin Global Holdings и Iljin Global. Ли Дон-соп напрямую владеет 80% Iljin Bearing. Bearing Art остается вне его прямого влияния и позиционируется как инструмент преемственности третьего поколения.
FAQ
Какие выкупы акций проводила Iljin Global Group в 2023–2024 годах?
Iljin Global провела выкуп акций на 200 миллиардов вон в марте 2023 года, а Iljin Global Holdings провела отмену акций на 793 миллиарда вон в ноябре 2024 года; в сумме — примерно 1 триллион вон по обеим сделкам.
Сколько Ли Дон-соп получил от выкупа акций Iljin Global Holdings в ноябре 2024 года?
Ли Дон-соп получил 555 миллиардов вон от выкупа акций Iljin Global Holdings в ноябре 2024 года, тогда как другие члены семьи собрали 238 миллиардов вон — исходя из того, что выкупалась 60%-я доля основателя по цене 5,98 миллиона вон за акцию.
