Intel увеличивает прогноз Capex на 2026 год на $3 млрд; Goldman Sachs видит возможность для покупки в японских акциях ИИ-полупроводников — 29 июля

В последнем стратегическом отчёте Goldman Sachs от 29 июля отмечается, что акции японских компаний в сегменте ИИ-полупроводников пережили резкую распродажу, создающую возможность для покупки: ожидается, что сильные перспективы по отчётной прибыли вернут интерес инвесторов к бумагам полупроводниковых компаний. Катализатором стало повышение Intel ориентиров по капитальным затратам на 2026 год примерно на $3 млрд, при этом компания дала понять, что расходы на оборудование для производства пластин (wafer fabrication) будут существенно выше.

Goldman Sachs указал, что ускорение Intel наращивания мощностей передовых техпроцессов (узлы 18A и 14A) и инвестиции в advanced packaging напрямую поддержат заказы для наиболее тесно связанных поставщиков оборудования в Японии. Банк выделил Lasertec как свою главную идею с рекомендацией «покупать», ссылаясь на прямую вовлечённость в рывок Intel по передовым техпроцессам; при этом он сохранил рекомендации «покупать» для Tokyo Electron и рекомендовал Disco, основываясь на её зависимости от планов Intel по расширению мощностей advanced packaging с EMIB-T.