Левереджный ETF на акции Lucid исключили после обвала на 92%; активов не осталось

GraniteShares 2x Long LCID Daily ETF (LCDL) был делистинован 15-го числа (по местному времени) после того, как стоимость чистых активов (NAV) ушла в отрицательную зону. Леверидж-фонд, отслеживающий акции Lucid Motors, рухнул на 92% за один день. 14-го акции Lucid Group упали более чем на 50% в течение дня на фоне кризиса ликвидности и спекуляций о банкротстве. Контрагент по свопу в рамках договорных прав принудительно ликвидировал позиции по деривативам. Структура с 2-кратным плечом довела NAV до -0,016 доллара за акцию, оставив ноль активов для распределения.

Контрагент по свопу ликвидирует позиции после падения акций Lucid

14-го акции Lucid Motors снизились более чем на 50% относительно цены закрытия накануне в торговые часы. Контрагент по свопу реализовал договорные права, чтобы немедленно расторгнуть соглашение о свопе и ликвидировать позиции по деривативам. Структура 2x плеча в ETF усилила падение базовой акции, загнав NAV в отрицательную область. Биржа остановила торги после обрушения NAV.

GraniteShares подтверждает, что инвесторам не осталось активов

GraniteShares заявила, что NAV LCDL составляла -0,016 доллара за акцию, оставив без активов для распределения инвесторам при ликвидации. Торги остаются приостановленными, пока не завершатся официальные процедуры делистинга и ликвидации. Управляющая компания отметила, что все инвесторы получат нулевое возмещение после закрытия фонда.

В проспекте раскрыли риск падения на 50% и права на прекращение свопа

GraniteShares уточнила, что риск был раскрыт в проспекте фонда. В документе говорится: «Если базовая акция упадет более чем на 50% за один день, леверидж-ETF может понести убытки, превышающие величину чистых активов, и контрагент по свопу может немедленно прекратить сделку по свопу». Формулировки проспекта охватывали сценарий, который произошёл 14-го и 15-го.

FAQ

Что стало причиной делистинга ETF GraniteShares LCDL?
ETF был делистинован после того, как 14-го акции Lucid Motors упали более чем на 50%, что запустило ликвидацию позиций контрагентом по свопу и привело NAV к -0,016 доллара за акцию на 15-е число.

Почему инвесторы получили ноль активов при ликвидации LCDL?
Структура 2x плеча усилила убытки от падения акций Lucid на 50%+, сделав NAV отрицательным и оставив после ликвидации позиций по свопу не осталось активов для распределения.