Майкл Бьюрри сравнил Nvidia с траекторией Dot-Com компании Cisco

Инвестор Майкл Берри, который шортит акции Nvidia с конца прошлого года, в воскресенье сравнил траекторию чипмейкера с бумом и крахом Cisco во время дотком-пузыря. Берри ответил на пост о том, как глава Nvidia Дженсен Хуанг обсуждает дефицит чипов памяти и отраслевые ограничения, комментарием: «Shades of John Chambers», отсылая к бывшему CEO Cisco. Это сравнение напоминает, как после лопнувшего дотком-пузыря в 2000 году Cisco потеряла более 80% стоимости своих акций: клиенты резко сократили расходы, а компания списала миллиарды долларов в связи с нереализованными запасами.

Берри сравнил нарратив гендиректора Nvidia с John Chambers из Cisco

Чемберс был CEO Cisco на протяжении технологического бума конца 1990-х. Когда расходы на интернет-инфраструктуру резко выросли, Cisco неоднократно заявляла, что ей трудно справляться с ошеломляющим спросом на сетевое оборудование. Инвесторы воспринимали эти ограничения по предложению как доказательство того, что спрос будет оставаться исключительно высоким в течение многих лет, что помогло довести оценку Cisco до крайне высоких уровней.

Смысл намёка Берри в том, что нарратив Хуанга звучит похоже на то, что говорили в Cisco во время интернет-бума. Берри — один из самых заметных инвесторов, занимающих шорт-позицию по Nvidia. На прошлой неделе он заявил, что продолжает держать опционы Nvidia на снижение («puts») «в достаточно большом размере», добавив, что считает: значительная часть текущего и будущего спроса не формируется конечными клиентами.

Cisco потеряла более 80% стоимости после лопнувшего дотком-пузыря в 2000 году

Когда дотком-пузырь лопнул в 2000 году, многие интернет-стартапы и телеком-компании — крупнейшие покупатели оборудования Cisco — либо сократили капитальные расходы, либо обанкротились. Заказы Cisco иссякли намного быстрее, чем ожидалось: у клиентов появились избыточные запасы, а компании пришлось списать товары и компоненты на миллиарды долларов из-за отсутствия продаж. Акции Cisco, как известно, потеряли более 80% своей стоимости в течение последующих двух лет.

Акции Nvidia выросли на 2% на прошлой неделе на фоне анонсов партнерств

Акции Nvidia выросли на 2% на прошлой неделе и прибавили 1,1% в утренней внебиржевой торговле в понедельник на фоне более широкого отскока рынка после того, как в последние два дня не сообщалось о забастовках между США и Ираном. На Stocktwits розничные настроения по NVDA за прошедшую неделю снизились, и в начале понедельника они были «медвежьими». На торги акциями также повлияла целая серия новостей о партнерствах вокруг Nvidia.

FAQ

Что Майкл Берри сказал о Nvidia в воскресенье?

Майкл Берри сравнил траекторию Nvidia с бумом и крахом Cisco во время дотком-пузыря, оставив комментарий «Shades of John Chambers» в ответ на пост о том, как глава Nvidia Дженсен Хуанг обсуждает дефицит чипов памяти и отраслевые ограничения.

Что произошло с акциями Cisco после лопнувшего дотком-пузыря в 2000 году?

Акции Cisco потеряли более 80% своей стоимости за два года после лопнувшего дотком-пузыря в 2000 году: многие из её крупнейших клиентов сократили капитальные расходы или обанкротились, из-за чего заказы иссякли и компании пришлось списать миллиарды долларов в связи с нереализованными запасами.

Как показали себя акции Nvidia на прошлой неделе?

Акции Nvidia выросли на 2% на прошлой неделе и прибавили 1,1% в утренней внебиржевой торговле в понедельник; на торги повлияли анонсы партнерств и более широкий отскок рынка.