Microsoft сталкивается с долгосрочным ИИ-вызовом за пределами отчётности, предупреждает Джин Мюнстер

Перед публикацией в среду квартального отчета Microsoft (MSFT) о прибыли Джин Мюнстер из Deepwater Asset Management заявил, что инвесторам стоит сосредоточиться на долгосрочных проблемах, связанных с искусственным интеллектом, а не на краткосрочных финансовых результатах. Судя по постам в X, Мюнстер предупредил, что «борьба Microsoft с ботами только начинается», и компании необходимо перестроить бизнес-модель с оплаты «за место» на ценообразование, основанное на использовании. Он также отметил, что AI-агенты могут снизить значимость традиционных программных интерфейсов, потенциально подорвав укоренение продуктов Microsoft, несмотря на сильные краткосрочные перспективы Azure.

Мюнстер подчеркнул, что изменения бизнес-модели создают неопределенность и могут оказать давление на оценочные мультипликаторы акций. Акции MSFT снизились почти на 19% с начала года.