Morgan Stanley запускает криптотрейдинг на E*TRADE для 8,6 млн домохозяйств

Платформа E*TRADE от Morgan Stanley запустила спотовую торговлю криптовалютами для Bitcoin, Ether и Solana через партнёрство с Zero Hash. Пилот стартовал в мае, а затем был расширен на подходящих клиентов из 8,6 млн домохозяйств, которые держат $1,56 трлн клиентских активов по состоянию на 31 марта. Услуга взимает комиссию за торговлю в размере 50 базисных пунктов и использует отдельные счета кастоди у Zero Hash, которые не подпадают под защиту FDIC или SIPC. Запуск встраивает цифровые активы в тот же вид платформы, что и традиционные брокерские активы. Расширение также является частью более широкой крипторасширительной стратегии Morgan Stanley, включающей спотовый Bitcoin ETF, запущенный в апреле, и услуги по резерву стейблкоинов.

Структура криптосервиса E*TRADE и меры защиты клиентов

Клиенты E*TRADE могут торговать Bitcoin, Ether и Solana за комиссию 50 базисных пунктов. Кастоди и транзакционные услуги обрабатываются через отдельные счета Zero Hash, которые не подпадают под защиту FDIC или SIPC. Брокерские активы, такие как акции и остатки денежных средств, могут сохранять привычные меры защиты в зависимости от структуры счёта, но криптовалюта, хранящаяся через новый сервис, находится в рамках иной модели кастоди и рисков.

Терминал для перемещения цифровых активов на платформу и с платформы ожидается позже в этом году. Пока эта функция недоступна, сервис делает упор на экспозицию через платформу, а не на полностью переносимое владение криптовалютой. Morgan Stanley заявила, что ожидает перевести услуги с цифровыми активами на Morgan Stanley Digital Trust — свой национальный трастовый банк, который сейчас находится в процессе организации.

Масштабы платформы E*TRADE и объёмы активов

E*TRADE обслуживала 8,6 млн домохозяйств и располагала примерно $1,56 трлн клиентских активов по состоянию на 31 марта, следует из последнего финансового приложения Morgan Stanley. Такой масштаб делает запуск криптосервиса одним из крупнейших каналов розничного доступа к криптовалюте среди традиционных брокеров.

Постадийный запуск указывает на то, что Morgan Stanley входит в крипто осторожно: добавляет доступ к торговле, при этом сохраняя отделение услуг кастоди и транзакций через счета Zero Hash. Размещение криптоактивов внутри того же вида платформы, что и традиционные брокерские активы, делает цифровые активы частью более широкой портфельной практики домохозяйств.

График расширения криптодеятельности Morgan Stanley и продукты

В апреле Morgan Stanley запустила предложение по резерву стейблкоинов, которое позволяет эмитентам держать активы, обеспечивающие их токены, в одном из фондов денежного рынка компании, получая при этом проценты. В том же месяце фирма запустила спотовый Bitcoin ETF с комиссией за управление 0,14% на NYSE Arca — первым спотовым Bitcoin ETF, запущенным крупным коммерческим банком США.

В течение первых 6 торговых дней ETF привлёк более $100 млн чистого притока, обогнав совокупный приток WisdomTree's спотового Bitcoin ETF, который стартовал в январе 2024 года. С тех пор фонд привлёк около $385 млн совокупного чистого притока, согласно данным SoSoValue.

В июне Morgan Stanley внесла поправки в поданные ею заявки на спотовые ETF по Ether и Solana, установив комиссии за управление на уровне 0,14% после того, как в первый раз подала документы для листинга этих фондов в январе. Запуск криптосервиса E*TRADE, апрельский запуск ETF и запусков по стейблкоинам, а также поправки по ETF в июне показывают стратегию, опирающуюся как на прямой доступ к криптовалюте, так и на регулируемые «обёртки» фондов.

Часто задаваемые вопросы

Какие криптовалюты могут торговать клиенты E*TRADE через новый сервис Morgan Stanley?

Клиенты E*TRADE могут торговать Bitcoin, Ether и Solana через платформу в рамках партнёрства с Zero Hash. Сервис взимает комиссию за торговлю в размере 50 базисных пунктов, а кастоди осуществляется через отдельные счета Zero Hash, которые не подпадают под защиту FDIC или SIPC.

Когда Morgan Stanley запустила свой спотовый Bitcoin ETF и каковы были первоначальные результаты?

Morgan Stanley запустила свой спотовый Bitcoin ETF в апреле с комиссией за управление 0,14% на NYSE Arca. В течение первых 6 торговых дней ETF привлёк более $100 млн чистого притока, а с тех пор накопил примерно $385 млн совокупного чистого притока по данным SoSoValue.

Сколько домохозяйств обслуживает E*TRADE и каков общий объём активов её клиентов?

E*TRADE обслуживала 8,6 млн домохозяйств и располагала примерно $1,56 трлн клиентских активов по состоянию на 31 марта, следует из последнего финансового приложения Morgan Stanley.