Проекты Munster: Google Cloud и AWS для превышения прогнозов по выручке за второй квартал

Джен Минстер из Deepwater Asset Management прогнозирует, что выручка Google Cloud и Amazon's AWS превысит консенсусные оценки по итогам квартала, заканчивающегося в июне, благодаря устойчивому спросу на инфраструктуру для ИИ. Ожидается, что выручка Google Cloud в июне вырастет на 70% в годовом выражении — выше консенсусной оценки 64%, — тогда как AWS, как прогнозируется, увеличится на 34% в квартале за июнь, с 32% ожидаемого роста. Минстер и соавтор Брайан Бейкер заявили, что более быстрый рост прибыли от улучшенной инфраструктуры ИИ, как ожидается, компенсирует сжатие мультипликаторов, однако технологические компании сталкиваются с повышенным вниманием инвесторов: одного лишь опережения прогнозов может быть уже недостаточно, чтобы оправдать повышенные планы по капитальным затратам.

Munster Projects Google Cloud and AWS to Exceed Q2 Revenue Estimates

Минстер прогнозирует, что Google Cloud опередит конкурентов в майских результатах по облаку — за счет агрессивного расширения инфраструктуры и эффективного привлечения клиентов с помощью своей линейки моделей. Эта стратегия, как ожидается, позволит вывести рост выручки Google Cloud в годовом выражении на уровень 70%, опередив прогноз Уолл-стрит в 64%.

Ожидается, что AWS продолжит серию опережений: спрос стабильно обгоняет предложение, несмотря на продолжающиеся усилия по расширению. Такая динамика, по прогнозу, даст темп роста 34% в годовом выражении, превысив консенсус Уолл-стрит 32%.

По мнению аналитиков, Microsoft покажет наименьший позитивный апсайд среди трех крупнейших облачных провайдеров: рост в годовом выражении, как прогнозируется, точно совпадет с ожиданиями и составит 40%.

Deepwater Forecasts 2027 Hyperscaler Capex Growth at 37%

Минстер прогнозирует, что консенсусные оценки роста гиперскейлеров по капитальным затратам (capex) за календарный 2027 год увеличатся с текущих 23% год-к-году до 37%. Он отметил, что если основной объем недавних расширений финансирования со стороны лидеров рынка сместится в развертывания в следующем году, совокупный рост capex гиперскейлеров может резко вырасти до 37% в годовом выражении.

Ожидается, что Meta умеренно улучшит свой прогноз по capex на 2027 год до 25% — с первоначальных ожиданий 21%.

Консенсусные ожидания Уолл-стрит в настоящее время оценивают рост capex гиперскейлеров в календарном 2027 году на уровне 23% в годовом выражении, согласно заметке Минстера и Бейкера.

GOOGL and AMZN Stocks Show Divergent Year-to-Date Performance

Акции GOOGL выросли на 15% с начала года, тогда как AMZN прибавил 6% за тот же период. Розничные настроения на Stocktwits для GOOGL были «нейтральными», а для AMZN — «медвежьими», при «обычных» объемах сообщений.

FAQ

Что Джен Минстер спрогнозировал по выручке Google Cloud и AWS в квартале за июнь?

Джен Минстер из Deepwater Asset Management прогнозировал, что выручка Google Cloud в июне вырастет на 70% в годовом выражении — выше консенсусной оценки 64%, — и что AWS увеличится на 34% в квартале за июнь, по сравнению с ожидаемыми 32%.

Каков прогноз Минстера по росту capex гиперскейлеров в 2027 году?

Минстер прогнозирует, что консенсусные оценки роста capex гиперскейлеров на 2027 год (календарный) вырастут с текущих 23% в годовом выражении до 37%, чему будут способствовать недавние расширения финансирования, которые сдвигаются в развертывания следующего года.

Как показали себя акции GOOGL и AMZN с начала года?

Акции GOOGL выросли на 15% с начала года, а AMZN прибавил 6% за тот же период; розничные настроения на Stocktwits зафиксированы как «нейтральные» для GOOGL и «медвежьи» для AMZN.