Целевые цены Pharmaresearch по итогам 18 июля; Samsung и Kiwoom повышают до 42 млн и 51 млн вон соответственно, Kyobo снижает до 53 млн вон

Согласно данным F&Guide от 18 июля, южнокорейские брокерские компании скорректировали целевые цены Pharmaresearch: косметическое и экспортное направления в флагманском бренде Rejuran для ухода за кожей набирают импульс, тогда как рост в сегменте медицинских устройств внутри страны замедляется. Samsung Securities и Kiwoom Securities повысили прогнозы до 420 000 и 510 000 вон соответственно с 400 000 и 440 000 вон, сославшись на устойчивость европейского и японского экспорта устройств, а также на быстрое расширение продаж косметики в США и Юго-Восточной Азии. Kyobo Securities снизила целевую цену до 530 000 вон с 650 000 вон, объяснив это эффектами базы на фоне роста медицинских устройств годом ранее.

Оба обновления, ожидающие потенциал роста, предусматривают выручку за 2К в размере 172,5 миллиарда вон (рост на 22,6% г/г) и операционную прибыль 70 миллиардов вон (рост на 25,3% г/г). Kiwoom указала прогноз по выручке от косметики на уровне 63,3 миллиарда вон (рост на 105,7% г/г), отметив, что Pharmaresearch недооценена, если рассматривать компанию как косметический бренд.