Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала предложения о частичных судебных решениях против Дэвида Кушнера и La Mancha Funding Corp. 1 июля 2026 года по делу о мошенничестве с ценными бумагами, в котором участвуют почти два десятка инвесторов, а сумма предположительно присвоенных средств составляет около 2,14 миллиона долларов. Кушнер, житель Бока-Ратона, президент и единственный владелец La Mancha, согласился на вынесение решений при условии утверждения судом, сообщила SEC. Дело связано с обвинениями в том, что Кушнер и La Mancha привлекли от инвесторов около 10,49 миллиона долларов через доли участия в обществах с ограниченной ответственностью, при этом допуская существенные искажения информации об использовании средств, включая нераскрытые комиссии и перенаправление средств инвесторов на личные расходы, такие как Mercedes Benz и аренда дома в Хэмптонсе. Изначальная жалоба SEC была подана 21 ноября 2024 года, ранее Кушнер признал себя виновным в параллельном уголовном деле, возбуждённом Office of the District Attorney for New York County. Предлагаемые решения навсегда запретят Кушнеру и La Mancha нарушать законы о ценных бумагах в будущем, а денежная компенсация, включая изъятие незаконно полученной прибыли и гражданские штрафы, будет определена позже Окружным судом США по Южному округу Нью-Йорка.
SEC утверждает, что было присвоено 2,14 миллиона долларов из средств инвесторов
Изначальная жалоба SEC утверждала, что Кушнер и La Mancha привлекли от инвесторов около 10,49 миллиона долларов через доли участия в ряде обществ с ограниченной ответственностью. Инвестиционное предложение было построено вокруг краткосрочных кредитов заёмщикам, включая спортивных агентов и профессиональных спортсменов, по данным SEC. Инвесторам сообщали, что их деньги будут использованы для этих кредитов, а погашения будут возвращаться в LLC и инвесторам.
Вместо этого, по утверждению SEC, Кушнер и La Mancha допускали существенные искажения информации о том, как используются средства инвесторов, в том числе брали нераскрытые организационные и брокерские комиссии в свою пользу. SEC заявила, что Кушнер присвоил средства инвесторов, включая основную сумму кредитов, которую заёмщики вернули и которую, как говорили инвесторам, должны были распределить обратно в LLC и инвесторам.
Согласно жалобе, Кушнер использовал присвоенные средства и нераскрытые комиссии для оплаты личных расходов, включая счета по кредитным картам, обучение своего ребёнка в колледже, членские взносы в загородном клубе, Mercedes Benz и аренду дома в Хэмптонсе.
SEC добивается постоянных судебных запретов и отложенных денежных санкций
Предлагаемые решения навсегда запретят Кушнеру и La Mancha нарушать положения о противодействии мошенничеству Закона о ценных бумагах, Закона о биржах и Закона об инвестиционных консультантах. SEC также добивается запрета на занятие должностей для Кушнера, что ограничит его возможность работать в качестве должностного лица или директора публичной компании. Предлагаемый запрет, основанный на поведении, также ограничит будущую деятельность, связанную с аналогичными нарушениями.
Денежная часть дела остаётся открытой. Суд ещё не определил, какую сумму Кушнер и La Mancha должны будут выплатить в качестве изъятия незаконно полученной прибыли, процентов до вынесения решения или гражданских штрафов. SEC заявила, что изъятие прибыли, гражданские штрафы и другие финансовые меры будут определены позже U.S. District Court for the Southern District of New York.
Кушнер признал себя виновным в параллельном уголовном деле
SEC сообщила, что Кушнер ранее признал себя виновным в параллельном уголовном деле, возбуждённом Office of the District Attorney for New York County. Уголовное обвинение предъявило Кушнеру пять пунктов обвинения в крупной краже второй степени, один пункт обвинения в крупной краже третьей степени и один пункт обвинения в схеме мошенничества первой степени.
Признание вины укрепляет позиции регулятора, так как гражданское дело SEC сейчас движется к постоянным судебным запретам и последующим денежным санкциям, в то время как уголовное дело уже привело к признанию вины.
Дело подчёркивает риски в частных размещениях ценных бумаг
Это дело является примером рисков, с которыми сталкиваются инвесторы в частных размещениях ценных бумаг, особенно когда средства объединяются через структуры LLC и контролируются одним консультантом или спонсором. Частные размещения часто предполагают меньшую публичную раскрываемость, чем листингованные ценные бумаги, что усложняет инвесторам проведение должной проверки. Когда консультант контролирует как инвестиционный инструмент, так и движение денег, нераскрытые комиссии и конфликты интересов могут стать центральными проблемами защиты прав инвесторов.
Дело SEC также показывает, почему важны потоки погашений. Даже если базовые кредиты реальны, инвесторы всё равно могут пострадать, если погашения от заёмщиков перенаправляются до того, как достигнут инвестиционных инструментов, которые должны были их получить.
Инвестиционные консультанты несут обязанности перед своими клиентами и инвесторами. Если консультант берёт нераскрытые комиссии или перенаправляет средства инвесторов на личные нужды, это может стать мошенничеством с ценными бумагами, поскольку инвесторы принимали решения на основе неполной или ложной информации. В данном случае SEC заявила о нарушениях Section 17(a) of the Securities Act, Section 10(b) of the Exchange Act и Rule 10b-5, а также положений Investment Advisers Act.
Часто задаваемые вопросы
Что SEC подала против Дэвида Кушнера 1 июля 2026 года?
SEC подала предложения о частичных судебных решениях против Дэвида Кушнера и La Mancha Funding Corp. по делу о мошенничестве с ценными бумагами, в котором участвуют почти два десятка инвесторов, а сумма предположительно присвоенных средств составляет около 2,14 миллиона долларов. Кушнер согласился на вынесение решений при условии утверждения судом.
Как Кушнер предположительно использовал деньги инвесторов?
Согласно жалобе SEC, Кушнер использовал присвоенные средства и нераскрытые комиссии для оплаты личных расходов, включая счета по кредитным картам, обучение своего ребёнка в колледже, членские взносы в загородном клубе, Mercedes Benz и аренду дома в Хэмптонсе.
Каких санкций SEC добивается против Кушнера?
Предлагаемые решения навсегда запретят Кушнеру и La Mancha нарушать законы о ценных бумагах в будущем и введут запрет на занятие должностей для Кушнера. Денежная компенсация, включая изъятие незаконно полученной прибыли и гражданские штрафы, ещё не утверждена и будет определена позже U.S. District Court for the Southern District of New York.
