Южная Корея рассматривает обеспечение кредитов под пенсионные активы и увеличение лимита на рискованные активы

Правительственные учреждения Южной Кореи, включая Комиссию по финансовым услугам, Службу финансового надзора и Министерство занятости и труда, рассматривают меры, которые позволят получателям пенсионных пособий оформлять обеспеченные займы под залог пенсий, а также постепенно повышать лимит на долю рискованных активов. Согласно расследованию Money Today от 12-го числа, власти планируют объявить эти меры институциональных реформ в следующем месяце вместе с внедрением пенсионной системы фондового типа. Положение об обеспеченных займах требует внесения поправок в Закон о защите пенсионных пособий работникам, поскольку действующее законодательство запрещает передавать пенсионные права, обращать на них взыскание или предоставлять их в качестве залога, из-за чего частным финансовым учреждениям сложно разрабатывать такие продукты. Пенсионные резервы достигли 501,4 триллиона вон по состоянию на конец прошлого года, удвоившись с 255,5 триллиона вон в 2020 году, однако доля выплат пенсии среди счетов, начавших получать выплаты в прошлом году, составила лишь 16,5 процента, при этом доминировали единовременные снятия — 83,5 процента.

Правительство добивается изменений в законодательстве, чтобы разрешить займы под залог пенсионных накоплений

Правительство добивается внесения изменений в законодательстве, чтобы частные финансовые учреждения могли разрабатывать продукты обеспеченных займов, подкреплённые пенсионными накоплениями. Один из чиновников заявил, что хотя обеспеченные займы технически возможны уже сейчас, запрет на передачу или обращение взыскания на пенсионные права затруднил появление таких продуктов, и сейчас ведётся пересмотр закона, чтобы активировать займы под залог пенсионных накоплений. В действующем Законе о защите пенсионных пособий работникам пенсионеры не могут передавать, изымать или предоставлять свои пенсионные права в качестве залога, что не позволяет банкам и страховым компаниям устанавливать залоговые права. Похоже, что власти считают: разрешение частичной ликвидности растущих пенсионных резервов лучше соответствует цели пенсионной системы как «сети безопасности» в период выхода на пенсию.

Промежуточные изъятия средств на такие цели, как покупка жилья, внесение арендных депозитов и медицинские расходы, в 2024 году составили 2,7 триллиона вон — это самые свежие доступные данные; показатель вырос на 12,1 процента год к году. По оценкам, масштаб мог увеличиться ещё сильнее на фоне недавнего ралли на фондовом рынке. Однако эксперты предлагают установить верхний предел для предоставления в качестве залога. Хан Санён, научный сотрудник Корейского института финансов, заявил, что получатели пенсий, которым сложно получить кредиты первой ступени в банках, вероятнее всего, будут в первую очередь использовать этот вариант, когда нужны срочные средства; при этом, учитывая характер пенсий как будущего дохода, должен быть установлен определённый процентный лимит, чтобы сохранить цель «пенсионной системы» — обеспечение безопасности на пенсии.

Пенсионные резервы по выходу на пенсию удвоились с 2020 года на фоне роста промежуточных изъятий

Пенсионные резервы достигли 501,4 триллиона вон по состоянию на конец прошлого года — примерно вдвое больше, чем 255,5 триллиона вон, зафиксированных в 2020 году. Несмотря на этот рост, среди пенсионных счетов, начавших получать выплаты в прошлом году, коэффициент получения пенсии составил лишь 16,5 процента, при этом единовременные снятия обеспечили подавляющие 83,5 процента. Промежуточные изъятия средств получателями, которые всё ещё работают, в основном на покупку жилья, аренду (депозиты) и медицинские расходы, составили 2,7 триллиона вон в 2024 году — на 12,1 процента больше, чем годом ранее. По оценкам, масштаб мог вырасти ещё сильнее на фоне недавнего ралли на фондовом рынке.

Лимит на рискованные активы рассматривается для постепенного увеличения с текущих 70 процентов

Власти рассматривают повышение лимита на рискованные активы в пенсионной системе, который сейчас ограничен 70 процентами, до 80 или 90 процентов начиная с Individual Retirement Pension (IRP) и Defined Contribution (DC). Оценка такова, что потребуется «тонкая настройка», поскольку с момента повышения лимита рискованных активов с 40 до 70 процентов в 2015 году прошло 11 лет, а также с учётом перспектив улучшения пенсионных доходов и соблюдения прав подписчиков на выбор продукта. Планируется объявить эти меры реформ в следующем месяце вместе с планом внедрения пенсионной системы фондового типа.

FAQ

Какие изменения правительство Южной Кореи рассматривает для пенсионных накоплений?

Комиссия по финансовым услугам, Служба финансового надзора и Министерство занятости и труда рассматривают меры, которые позволят выдавать займы под залог пенсионных накоплений и постепенно повысить лимит на долю рискованных активов с текущих 70 процентов. Власти планируют объявить эти реформы в следующем месяце вместе с внедрением пенсионной системы фондового типа.

Почему сейчас сложно оформлять займы под залог пенсионных накоплений?

В действующем Законе о защите пенсионных пособий работникам пенсионеры не могут передавать, изымать или предоставлять свои пенсионные права в качестве залога. Эта юридическая норма мешает банкам и страховщикам устанавливать залоговые права, из-за чего частным финансовым учреждениям сложно разрабатывать такие продукты. Правительство добивается внесения изменений в законодательство, чтобы устранить этот барьер.

Насколько выросли пенсионные резервы в последние годы?

Пенсионные резервы достигли 501,4 триллиона вон по состоянию на конец прошлого года — примерно вдвое больше, чем 255,5 триллиона вон, зафиксированных в 2020 году. Однако доля получения пенсии среди счетов, начавших получать выплаты в прошлом году, составила лишь 16,5 процента, при этом единовременные снятия обеспечили 83,5 процента.