Великобритания: HMRC внедряет правило налогообложения «Нет прибыли — нет потерь» для крипто-кредитования и пулов ликвидности

Налоговая служба Великобритании HM Revenue & Customs опубликовала политику в понедельник, вводящую для определённых операций с займами по криптоактивам и выбытиями из пулов ликвидности режим налогообложения «нет прибыли — нет убытка» (no gain, no loss). Она предполагает отсрочку уплаты Налога на прирост капитала до тех пор, пока пользователи не совершат экономическое выбытие базовой криптовалюты. Мера вступает в силу 6 апреля 2027 года и применяется к физическим лицам и доверительным управляющим, заключающим договорённости о займах по криптоактивам и пулы ликвидности. В HMRC заявили, что изменение призвано решить несоразмерные административные нагрузки, возникшие из-за её руководства 2022 года: налоговый режим будет ближе к экономике этих договорённостей — прибыль и убытки признаются только тогда, когда участник совершает экономическое выбытие.

HMRC определяет три охватываемых сценария под новые налоговые правила

Политический документ правительства Великобритании описывает три сценария, подпадающих под новые правила. Приобретение или выбытие доли в рамках одной сделки по кредитованию одного типа криптоактивов в обмен на криптоактивы того же типа, что и вложенные, будет облагаться по принципу «нет прибыли — нет убытка». В рамках заимствующих договорённостей заимствованные криптоактивы будут считаться приобретёнными по рыночной стоимости на момент заимствования, при этом любое обеспечение (collateral) игнорируется для целей CGT. Для автоматизированных схем маркет-мейкинга — пулов ликвидности, работающих через смарт-контракты, — пользователь, получающий долю в обмен на криптоактив того же типа, облагается по принципу «нет прибыли — нет убытка». При выходе из сделки применяется тот же подход в той мере, в какой пользователь получает то же количество, которое было изначально инвестировано. Любая разница между вложенным и полученным приводит к возникновению прибыли или убытка в зависимости от этой разницы.

Британская налоговая администрация проводила консультации с июля 2022 по июнь 2023

Мера направлена на устранение проблем, возникших из-за руководства HMRC в 2022 году. Заинтересованные стороны отмечали, что прежняя трактовка создавала несоразмерные административные нагрузки, заявила налоговая служба. Сбор фактов (call for evidence) проходил с июля по август 2022 года, после чего последовали консультации с 27 апреля по 22 июня 2023 года. Консультация 2023 года стремилась согласовать налогообложение с экономической сутью, не рассматривая криптоактивы, используемые в DeFi-кредитовании и договорах о пулах ликвидности, как облагаемое налогом выбытие. HMRC опубликовала краткое резюме ответов на Budget 2025 и изложила свой подход в то время.

Новая схема влияет на 700 000 пользователей криптовалют

Ожидается, что на этой неделе мера затронет примерно 700 000 физических лиц, участвующих в сделках с займами по криптоактивам и пулами ликвидности, говорится в документе. HMRC заявила, что пользователи выиграют от более простого в понимании механизма. Текущий налоговый режим Великобритании рассматривает криптовалюту как инвестиционный актив: продажа, обмен или трата считаются выбытиями для CGT по ставке 18% для налогоплательщиков базовой ставки и 24% для налогоплательщиков по повышенной ставке. Новый режим меняет порядок налогообложения выбытия для некоторых сделок по кредитованию и пулам ликвидности. Мера вносит поправки в законодательство о налоге на прирост капитала для физических лиц и доверительных управляющих в рамках Taxation of Chargeable Gains Act 1992. Согласно уведомлению, окончательная стоимость будет проверена Office for Budget Responsibility и будет изложена на будущей бюджетно-фискальной сессии. В HMRC заявили, что мера не ожидается иметь существенного макроэкономического эффекта.

Часто задаваемые вопросы

Что HMRC объявила по криптокредитованию и пулам ликвидности?
HMRC опубликовала политику в понедельник, вводящую для определённых операций с займами по криптоактивам и выбытиями из пулов ликвидности режим налогообложения «нет прибыли — нет убытка», откладывающий Налог на прирост капитала до тех пор, пока пользователи не совершат экономическое выбытие базовой криптовалюты. Мера вступает в силу 6 апреля 2027 года и применяется к физическим лицам и доверительным управляющим.

Почему HMRC ввела этот новый налоговый режим?
HMRC заявила, что изменение призвано устранить несоразмерные административные нагрузки, возникающие из-за её руководства 2022 года. Заинтересованные стороны отмечали, что прежняя трактовка создавала эти нагрузки, что и стало причиной консультаций с июля 2022 по июнь 2023 года.

Сколько физических лиц будет затронуто новыми правилами по криптоналогам?
Согласно политическому документу, опубликованному HMRC, мера ожидается затронуть примерно 700 000 физических лиц, участвующих в сделках с займами по криптоактивам и пулами ликвидности.