У міру того, як загальна вартість криптоактивів перевищує трильйони доларів, ефективне управління портфелем на блокчейні стало ключовим викликом для галузі. Активи, розміщені на різних блокчейнах і у протоколах, змушують як приватних інвесторів, так і інституції стикатися зі складними ручними операціями та високими витратами на кросчейнові містки. В такому контексті Velvet Capital виходить на ринок як платформа для торгівлі та управління активами на блокчейні з використанням штучного інтелекту, пропонуючи комплексне рішення через свою архітектуру DeFAI.
У червні 2026 року токен Velvet Capital — VELVET — зазнав значних цінових коливань: тижневе зростання перевищило 1 300 %, що привернуло широку увагу на крипторинку. Водночас ончейн-дані виявили перекази токенів, пов’язані з гаманцями команди, через що ринкові дискусії швидко змістилися з "технологічного наративу" до "динаміки розподілу".
Технічна архітектура Velvet Capital: від Vaults до операційної системи DeFAI
Velvet Capital позиціонує себе як екосистема DeFAI (DeFi + AI) для торгівлі та управління портфелями. Основна мета — допомогти користувачам знаходити торгові можливості, реалізовувати інвестиційні стратегії та керувати портфелями цифрових активів без залучення централізованих посередників. Платформу розробила команда з глибоким досвідом у криптоіндустрії з 2016 року. Velvet пропонує повний набір інструментів: торговий термінал, AI Copilot, рішення для управління активами та стратегії автоматизації для мультичейнових операцій.
З технічної точки зору основою Velvet Capital є система Vaults для управління активами на блокчейні. Vaults дозволяють користувачам створювати й управляти портфелями цифрових активів без передачі їх у стороннє зберігання. Після внесення активів користувачі отримують токени, що відображають їхню частку, і можуть брати участь в управлінні єдиною інвестиційною стратегією. На відміну від традиційних фондів, що залежать від централізованих інституцій, Vaults працюють через смартконтракти, забезпечуючи прозорість, верифікованість і розрахунки на блокчейні. Кожен Vault розгортає власний смартконтракт, що виключає ризики безпеки, пов’язані зі спільною інфраструктурою на рівні архітектури.
У сфері штучного інтелекту Velvet Capital інтегрує мультиагентну AI-систему, яка дозволяє користувачам проводити ринкові дослідження, генерувати технічний аналіз і здійснювати торгівлю за допомогою команд природною мовою. Доступ до системи здійснюється через інтерфейс Telegram, що додатково знижує бар’єри для ончейн-операцій. Velvet наразі підтримує торгівлю на BNB Chain, Ethereum, Base та Solana, а також пропонує API для виконання операцій, що дозволяє розробникам підключатися до інфраструктури управління активами.
Крім того, Velvet Capital надає white-label рішення, які дозволяють компаніям з управління активами розгортати DeFi Vaults під власними брендами — як через нативні додатки, так і через кастомізовані інтеграції для обслуговування своїх клієнтів. Така інституційна інфраструктура позиціонує Velvet як міст між приватними інвесторами та професійними керуючими активами.
Токеноміка VELVET: двотокенова модель і розподіл доходів
Загальна емісія VELVET становить 1 мільярд токенів, випущених за стандартом ERC-20. Токеноміка базується на двотокеновій моделі: VELVET та veVELVET. Користувачі можуть заблокувати VELVET для отримання veVELVET (версія з блокуванням голосування); чим довший період блокування, тим більше veVELVET отримує користувач. Баланс veVELVET лінійно зменшується з часом, а користувачі можуть повторно блокувати токени для збереження прав на управління та отримання доходу.
Власники veVELVET отримують низку ключових переваг: розподіл доходу протоколу (50 % комісій платформи конвертується у VELVET і розподіляється між стейкерами veVELVET), емісія стимулів екосистеми, знижки на торгові комісії Velvet, додатковий розподіл реферальних комісій, а також права голосу у Velvet DAO (щодо основних рішень, таких як нові інтеграції та розподіл комісій). У майбутньому veVELVET також використовуватиметься для голосування щодо розподілу емісії VELVET між Vaults, причому менеджери Vaults зможуть стимулювати голосування через механізми "bribe" (стимулювання голосування винагородою).
Щодо розподілу токенів, агреговані дані з різних джерел свідчать про таку структуру: команда та радники — близько 20 %, фондовий Vault — близько 18,3 %, екосистема та спільнота — близько 17,5 %, ранні підтримувачі — близько 14,9 %, майбутні лістинги та маркетинг — близько 7 %, початковий airdrop та стейкінг — близько 5 %. За іншими даними, сукупна частка команди та акціонерів становить приблизно 22,5 %, фонд екосистеми — близько 25 %, публічний продаж — близько 10 %. Розподіл команди передбачає шестирічний графік щомісячного розблокування, при цьому щомісяця розблоковується лише близько 0,28 % загальної емісії; для ранніх інвесторів — п’ятирічний період, з розблокуванням близько 0,33 % щомісяця. Поточна циркулююча пропозиція складає приблизно 248 мільйонів токенів, що становить 24,83 % від загальної емісії.
Останні ринкові тенденції: міграція ліквідності, волатильність ціни та ончейн-інсайти
VELVET був запущений на PancakeSwap 10 липня 2025 року з початковою ціною близько $0,037. У вересні 2025 року токен досяг історичного максимуму близько $0,32, а річне зростання сягнуло 398,69 %.
У 2026 році активність навколо VELVET стала ще помітнішою. За даними ринку Gate, станом на 15 червня 2026 року ціна VELVET становила $0,35386, зміна за 24 години — -8,70 %, зростання за 7 днів — 12,97 %, за 30 днів — 183,77 %, за 90 днів — 353,06 %, за рік — 875,43 %. Ринковий сентимент оцінювався як "нейтральний". Максимум за 24 години — $0,58462, мінімум — $0,30381, обсяг торгів — $15,58 млн. При загальній емісії 1 мільярд токенів ринкова капіталізація VELVET становила близько $87,85 млн, що дорівнює частці ринку 0,015 %.
Особливо варто відзначити період з 3 по 11 червня 2026 року, коли VELVET пережив стрімке ралі: ціна зросла з $0,09 до піку $1,65 — у 18 разів за вісім днів. Безпосереднім тригером стала стратегічна інтеграція Velvet Capital з Trade.xyz, яка пообіцяла об’єднати глобальні ринки — акції, крипто та товари — в одному застосунку. Проте ончейн-моніторинг показав, що під час зростання ціни гаманці, пов’язані з командою, перевели приблизно $19,8 млн у токенах VELVET на депозити централізованих бірж. Водночас офіційний маркетмейкер Velvet — DWF Labs — перемістив 6,68 млн VELVET (близько $6 млн) на біржі. Загальний обсяг переказів з адрес, пов’язаних із проектом, на біржі досяг піку близько $25,8 млн за цей період, що викликало пильну увагу до темпів розподілу токенів.
12 червня 2026 року Velvet Capital провів оновлення протоколу, мігрувавши всю ліквідність, що належить протоколу (POL), на Aerodrome — найбільшу децентралізовану біржу мережі Base, та запустив торгову пару VELVET/USDC. Це рішення було спрямоване на концентрацію ліквідності та підвищення глибини ринку й ефективності виконання для користувачів екосистеми Base. Водночас воно створило ризик концентрації ліквідності на одній платформі: у разі вразливості смартконтракту чи проблем із управлінням на Aerodrome вся ліквідність Velvet опиняється під загрозою.
Щодо фінансування, Velvet Capital залучив $3,7 млн у липні 2025 року під керівництвом YZi Labs (раніше Binance Labs) та Blockchain Founders Fund, за участі FunFair Ventures, Selini Capital, Gate Labs, DWF Ventures, Cointelegraph Accelerator та інших інституцій. Капітал був спрямований на запуск екосистеми DeFAI для торгівлі та управління активами на основі намірів користувача, а також на підтримку емісії токена VELVET.
DeFAI-наратив: місце Velvet Capital у галузі
Конвергенція DeFi та AI формує провідний наратив у криптоіндустрії 2025–2026 років. DeFAI фактично впроваджує AI-агентів у фінансові сценарії на блокчейні, забезпечуючи інтелектуальну оптимізацію прибутковості, автоматизацію виконання та управління ризиками. У цій галузі Velvet Capital виділяється у сфері управління активами та реалізації стратегій завдяки вертикально інтегрованій продуктовій архітектурі: торговий термінал, AI Copilot, система Vaults, агентський інтерфейс у Telegram та execution API.
Порівняно з іншими DeFAI-проектами, Velvet Capital вирізняється механікою Vaults та інституційними white-label рішеннями. Vaults виконують не лише функцію зберігання активів, а й слугують інфраструктурою для з’єднання AI-агентів, управління портфелями та соціального інвестування. Керуючі активами можуть встановлювати комісії за управління, за результат, за вхід і вихід, а платформа Velvet отримує частину торгових і управлінських комісій до скарбниці протоколу. У сфері безпеки Velvet Capital пройшов аудит смартконтрактів у PeckShield та ShellBoxes, підтримує постійну програму bug bounty на Immunefi, інтегрує Forta для моніторингу безпеки в реальному часі та OpenZeppelin Defender для автоматизованого реагування.
У майбутньому Velvet Capital визначив кілька напрямів розвитку: перехід від ручної торгівлі до виконання AI-агентами, щоб користувачі могли знаходити можливості, генерувати стратегії та здійснювати торгівлю через AI-воркфлоу; розвиток абстракції ланцюгів і омнічейнових торгових можливостей; створення власної мережі DeFAI-інфраструктури для підтримки масштабного ончейн-виконання для AI-агентів, торгових застосунків і автоматизації стратегій; посилення функцій приватності для кращого захисту користувачів і безпеки транзакцій.
Варто зазначити, що дизайн механізмів блокування токенів і шляхів розподілу є ключовим фактором потенціалу VELVET для довгострокового накопичення вартості. Механіка зменшення періоду блокування для veVELVET покликана стимулювати постійну участь, а не короткострокову спекуляцію. Однак ончейн-дані показують, що під час стрімкого зростання ціни ранні власники переводили токени на біржі, що свідчить: навіть добре продумані механізми вестингу не здатні повністю запобігти монетизації короткострокових наративів окремими учасниками. Такий цикл "наратив — ончейн-реакція — притік на біржу" є типовою структурою сучасного ринку криптоактивів, і Velvet Capital тут не виняток. Для учасників ринку важливо відрізняти "зростання, зумовлене технологічними фундаментами", від "короткострокових цінових коливань на основі наративу" при оцінці довгострокової цінності проекту.
Висновок
Velvet Capital продемонстрував досить комплексну технічну базу у секторі DeFAI: від інфраструктури управління активами на блокчейні на основі Vaults до можливостей виконання торгівлі через AI Copilot і мультиагентну систему, а також масштабованості інституційних white-label рішень. Механізм блокування veVELVET і дизайн розподілу доходів у центрі токеноміки підкреслюють основну ціннісну пропозицію проекту. Водночас нещодавні ончейн-дані про перекази токенів ранніми власниками на біржі, а також ризики концентрації ліквідності на одній платформі, мають слугувати нагадуванням для учасників ринку про необхідність ретельно оцінювати фундаментальні показники проекту та темпи розподілу токенів. У ще молодому секторі DeFAI саме стійкість технічної бази й економічної моделі визначить, чи зможе Velvet Capital вийти за межі короткострокових наративів і досягти довгострокового зростання.
