Bitcoin

sBTC, Stacks і Zest Protocol — ключові компоненти екосистеми Bitcoin DeFi (BTCFi). Stacks надає Біткоїну можливості смарт-контрактів і розширення Layer 2, sBTC інтегрує BTC у програмоване ончейн-середовище, а Zest Protocol на цій основі будує Маркетплейс кредитування BTC та ончейн-фінансові протоколи. Разом ці три компоненти спрямовують Біткоїн від суто засобу збереження вартості до фінансової системи активів, здатної брати участь у кредитуванні, доходу та ончейн-ліквідності.

Zest Protocol (ZEST) — це децентралізований протокол кредитування, створений для екосистеми Bitcoin і призначений для роботи переважно в мережі Stacks. Він дає змогу користувачам проводити ончейн-заставне кредитування, отримувати дохід та керувати ліквідністю за допомогою таких активів, як BTC, sBTC та STX.

Zest Protocol і Aave — це децентралізовані протоколи кредитування на криптовалютному Маркетплейсі. Вони дають змогу користувачам вносити активи як заставу для доступу до ончейн-ліквідності, заробляючи при цьому відсотки на депозитах. Однак протоколи функціонують у різних екосистемах. Aave — флагманський протокол в екосистемі Ethereum DeFi, тоді як Zest Protocol орієнтований на інфраструктуру Bitcoin DeFi (BTCFi) і прагне інтегрувати активи BTC у ончейн-фінанси.

Кредитний механізм Zest Protocol базується на моделі надмірного забезпечення. Користувачі вносять активи, як-от BTC, sBTC або STX, щоб отримати ліміт запозичення, після чого здійснюють запозичення, розрахунки процентних ставок і ліквідації через ризик через ончейн смарт-контракти. На відміну від протоколів кредитування DeFi на основі Ethereum, Zest Protocol діє в екосистемі Bitcoin Layer 2 та BTCFi, тому його архітектура кредитування більше залежить від мережі Stacks і масштабованості активу sBTC. Головна мета протоколу — підвищити коефіцієнт використання капіталу BTC, зберігаючи безпеку Bitcoin, і таким чином створити нативну інфраструктуру кредитування для DeFi на базі Bitcoin.

Головна різниця між Bedrock і Babylon полягає у фокусі: Bedrock виконує роль протоколу дохідності ліквідності BTCFi, а Babylon використовує BTC як інфраструктуру для рестейкінгу, щоб посилити безпеку зовнішніх мереж.

uniBTC здійснює конвертацію BTC в ончейн активи з прибутковістю, що дає змогу користувачам отримувати BTCFi дохід, брати участь у рестейкінгу та використовувати DeFi застосунки в екосистемі Bedrock.

Головне призначення токена BR — виконувати функцію мосту для управління, блокування токенів, розподілу стимулів і механізмів довгострокової участі в екосистемі Bedrock.

Генерація прибутковості Bitcoin стає визначальною тенденцією на криптовалютному маркетплейсі. Завдяки розширенню концепцій BTCFi та Restaking дедалі більше протоколів прагнуть, щоб Bitcoin виконував не лише роль засобу збереження вартості, а й діяв як активний учасник ончейн систем доходу та ліквідності. Bedrock (BR) — це мультичейн протокол прибутковості, створений у відповідь на цю тенденцію.

SSV Network — фундаментальний елемент екосистеми Ethereum. Завдяки Distributed Validator Technology (DVT) вона розподіляє контроль над валідаторськими нодами між незалежними операторами, що знижує ризик одиничної точки відмови та зміцнює загальну безпеку мережі. У статті наведено зрозумілий огляд принципів роботи SSV Network і акцентовано її ключову роль у сучасному фреймворку стейкінгу Ethereum.

Stacks є шаром Смарт-контрактів, побудованим на Bitcoin. Він надає можливості децентралізованих застосунків і Смарт-контрактів для BTC, поєднуючи незалежний шар виконання з шаром розрахунків Bitcoin. Мережа забезпечує фіксацію статусу транзакцій в основній мережі Bitcoin за допомогою механізму консенсусу Proof of Transfer (PoX), а також підвищує ефективність обробки транзакцій через Anchor Block і Microblock. Stacks покликаний розширити екосистему Bitcoin програмованістю та підтримкою ончейн застосунків, не змінюючи базовий протокол Bitcoin.

Інвестиційний підрозділ Tether презентував всебічну стратегію M&A, орієнтовану на розбудову платформи Bitcoin, що інтегрує майнінг, фінансові сервіси і ринки капіталу. У статті наведено зрозумілий та детальний огляд структури цієї стратегії, ключових учасників і потенційного впливу на сферу криптовалюти.

Stacks (STX) — це шар смарт-контрактів, створений на мережі Bitcoin, який дає змогу розробникам розгортати децентралізовані застосунки (DApp), DeFi-протоколи та системи цифрових активів без зміни базового протоколу Bitcoin. Завдяки консенсусному механізму Proof of Transfer (PoX) Stacks прив’язує безпеку транзакцій до основної мережі Bitcoin і використовує мову смарт-контрактів Clarity для підвищення передбачуваності та безпеки. У процесі розвитку екосистеми Bitcoin у напрямку програмованих фінансів і ончейн-застосунків Stacks визнають ключовою інфраструктурою, що забезпечує зростання економіки Bitcoin.

Stacks і Lightning — це масштабувальні рішення, розроблені для Bitcoin, але вони мають різні цілі та технічні стратегії. Lightning Network призначена для підвищення швидкості платежів BTC і зниження вартості транзакцій, а Stacks забезпечує інтеграцію Смарт-контрактів, DeFi та децентралізованих застосунків у Bitcoin. Lightning орієнтована на платіжні мережі, а Stacks формує основну інфраструктуру для застосункового рівня Bitcoin. Обидва рішення використовують безпеку основної мережі Bitcoin, але суттєво відрізняються архітектурними принципами, моделями активів і позиціонуванням у екосистемі.

Proof of Transfer (PoX) — це механізм консенсусу Блокчейну, розроблений Stacks, що з'єднує мережі Смарт-контрактів з основна мережа BTC, використовуючи Bitcoin як основу для мережевих стимулів і безпеки. У фреймворку PoX майнери змагаються за блоки, здійснюючи переказ BTC, а користувачі, які утримують STX і беруть участь у стеку, отримують винагороду в BTC. На відміну від класичних механізмів PoW або PoS, PoX не залежить від зростання Хешрейту чи високого енергоспоживання. Натомість для підтримки роботи системи використовується економічна вартість і мережева безпека Bitcoin.

Із розширенням екосистеми Bitcoin компанії спрямовують зусилля не тільки на дохід від майнінгу, а й вкладають у безпеку мережі та освітні проєкти. У цій статті висвітлюються витоки та головна мета фонду MARA, а також розглядається, як він підтримує довгострокове зростання Bitcoin, надаючи фінансування та ресурси.