Гіперлімітова китова ставка на зниження курсу Solana

Недавно створений новий криптовалютний гаманець поповнився на 4 мільйони доларів США в USDC на платформі Hyperliquid, після чого відкрив коротку позицію на Solana (SOL) з плечем 3x. Цей крок явно демонструє сильну віру у тенденцію до зниження від нових капіталів.

Джерело: Onchain LensЦей крок не є заходом з управління ризиками, а є чітким сигналом про намір посилити тиск на зниження. Вибір помірного рівня плеча свідчить про певну впевненість трейдера, одночасно обмежуючи ризик надмірного ліквідації.

Варто зазначити, що коротка позиція була відкритою в момент, коли SOL торгувався нижче важливих структурних рівнів, що ще більше підтверджує тенденцію до зниження.

Крім того, нові гаманці зазвичай сигналізують про появу нової інформації або сильних макроекономічних поглядів. Однак ця коротка позиція не є ізольованою і повністю протилежна більшості інших позицій на ринку.

Отже, ця торгівля створює явну диспропорцію, коли кілька великих трейдерів готові ризикувати зниженням цін, тоді як більшість дрібних трейдерів очікує відновлення.

Продавці продовжують контролювати ситуацію при ослабленні імпульсу

На даний момент SOL залишається у чітко вираженому тренді зниження на денному графіку, з тенденцією до зниження максимумів і мінімумів. Відмова ціни у зоні $120 є важливим сигналом, оскільки вона збігається з горизонтальним опором і серединою трендової каналу.

Ця невдача збільшила тиск на продаж і опустила ціну SOL нижче за рівень $100, підтверджуючи контроль продавців.

Зверху рівень $147,85 залишається важливим опором, оскільки кілька разів ціна не могла його подолати, що підтверджує процес розподілу замість накопичення.

Джерело: TradingViewЗараз ціна коливається біля нижньої межі каналу, приблизно на рівні $76 — це зона підтримки, яка раніше давала короткочасні відскоки.

Імпульс ринку також явно слабшає. Щоденний RSI знизився до рівня 23, що відображає тривалий тиск на продаж, а не капітуляцію.

Варто зазначити, що RSI ще не показав жодної дивергенції зростання, а попередні відскоки не перевищували рівень 40, що свідчить про дуже слабкі спроби відновлення.

Отже, якщо рівень підтримки $80 не буде утриманий, SOL може продовжити падіння і опуститися до рівня підтримки $70 — рівня з історичним попитом і психологічним значенням.

Провідні трейдери все ще ставлять на зростання, незважаючи на тиск

Дані від провідних трейдерів на Binance показують, що 82% рахунків тримають довгі позиції, тоді як лише 18% — короткі. Це дає співвідношення long/short понад 4,5 рази. Така велика різниця відображає оптимістичний настрій більшості трейдерів, які очікують відновлення SOL попри поточний тренд зниження.

Однак надмірна концентрація на довгих позиціях підвищує ризик зниження цін. Якщо ціна не зможе відновитися, може статися примусова ліквідація довгих позицій, що спричинить ще сильніший тиск на продаж.

Зверніть увагу, що короткі позиції великих гравців на Hyperliquid цілком протилежні настроям ринку. Це свідчить про різницю у поглядах між великими інвесторами та загальною торговою спільнотою.

Джерело: CoinGlassЦя диспропорція робить ринок більш вразливим. Якщо ціна продовжить знижуватися або не зможе відновитися, тиск ліквідації довгих позицій може значно посилитися.

Відновлення плеча при зменшенні відкритих контрактів

Відкриті контракти (OI) знизилися приблизно на 4,37%, до близько $6,19 мільярдів. Це зниження свідчить про поступове зменшення рівня плеча на ринку деривативів, оскільки трейдери закривають позиції замість відкривати нові.

Однак зниження OI на тлі падіння цін зазвичай означає закриття довгих позицій. Це відповідає дисбалансу у поточних торгових позиціях.

Хоча рівень плеча зменшується, це не означає, що ризик зниження цін зник. Насправді ринок тимчасово переосмислює рівень своєї експозиції.

Джерело: CoinGlassЯкщо ціна не стабілізується, короткі позиції можуть знову почати наростати, що призведе до більшої волатильності, а не її зменшення.

Ліквідація довгих позицій домінує, тиск на зниження зростає

Останні дані про ліквідацію показують, що найбільше під тиском — довгі позиції. Загальна сума ліквідованих довгих становить близько $3,59 мільйонів, тоді як короткі — близько $733 тисяч.

Цей дисбаланс чітко відображає тиск на зниження, що нависає над довгими позиціями. Великі біржі, такі як Binance, Bybit і OKX, зафіксували значну кількість ліквідацій довгих.

Так само платформа Hyperliquid демонструє сильніший тиск на ліквідацію довгих. Це сталося, коли SOL торгувався біля рівня $90, що свідчить про початок примусового виходу довгих з використанням плеча.

Джерело: CoinGlass Однак поточні обсяги ліквідацій ще не є надто великими, що означає, що є простір для більш сильних продажів, якщо ціна не утримає поточних рівнів підтримки.

Висновки

Solana стоїть на порозі важливого рішення, оскільки структурні фактори, імпульс і торгові позиції перебувають у гострій конфронтації. Відкритий короткий контракт з великим обсягом створив явний контраст з оптимістичним настроєм ринку.

Слабкий RSI і поточний тренд зниження продовжують підтримувати можливість тривалого зниження. Зниження OI свідчить про фазу очищення ринку, а не відновлення.

Якщо ціна не зможе закріпитися на важливих рівнях підтримки, тиск з боку довгих позицій може посилитися, що призведе до сильного зниження плеча перед тим, як Solana зможе увійти у стабільний цикл відновлення.