Bank of America попереджає про трихвильову корекцію S&P 500, цільова ціна 6850 пунктів, падіння 7%

Генеральний директор Bank of America (BofA) та глобальний керівник технологічної стратегії Пол Сіана 26 червня опублікував звіт для клієнтів, попередивши про трихвильову (ABC) корекцію індексу S&P 500 у період з липня по вересень. Якщо модель розвиватиметься за прогнозом, цільовий рівень індексу знизиться до 6 850 пунктів, що приблизно на 7% нижче поточних рівнів.

Три технічні сигнали, що спровокували попередження Bank of America

Команда технічної стратегії BofA у звіті від 26 червня перелічила такі три спостереження:

Розбіжність імпульсу та ціни: S&P 500 зріс майже на 17% з березневого мінімуму, але станом на минулу п'ятницю перед публікацією звіту 14-денний RSI становив близько 49, що значно нижче рівнів на піку цього ралі, що свідчить про ослаблення імпульсу.

TD Sequential «червона 13»: Сигнал індикатора TD Sequential, який з'явився 1 червня, у технічній структурі BofA вказує на те, що імпульс поточного висхідного тренду близький до вичерпання.

Четверта хвиля Елліотта: 10 червня S&P 500 впав до 7 334 пунктів. BofA визначив це як модель четвертої хвилі за теорією Елліотта та розцінив це як передвісник подальшої корекції.

Сіана у звіті зазначив: «Якщо з'явиться новий максимум поблизу 7 741 пункту, будьте обережні, оскільки це може бути «бичача пастка», що відповідає розширеній бічній моделі».

Рамка ABC-корекції BofA: розрахункова база 6 850 пунктів та очікування відскоку в четвертому кварталі

BofA використовує рамку «ABC-корекції» теорії хвиль Елліотта, описуючи три послідовні фази: від мінімуму до максимуму, потім знову падіння. Якщо остаточне падіння досягне 6 850 пунктів, це означатиме зниження приблизно на 7% від поточних рівнів. У звіті Сіана зазначив, що команда технічної стратегії BofA все ще очікує відскоку в четвертому кварталі, але триваліший період корекції може тривати до жовтня.

BofA також зазначив, що це попередження ґрунтується на технічному аналізі і не є макроекономічним прогнозом щодо прибутків компаній чи економічної активності. Крім того, оскільки компоненти S&P 500 зосереджені в кількох великих технологічних компаніях, технічна корекція може мати більший вплив на індекс, ніж історичне середнє в періоди, коли компоненти були більш диверсифікованими.

Додаткове попередження від Kerux Financial Laut та виступ Кевіна Ворша в Сінтрі

Головний інвестиційний директор Kerux Financial Девід Лаут в інтерв'ю InvestmentNews заявив, що ринкова волатильність у червні була лише «верхівкою айсберга». Лаут послався на три фактори: завищені оцінки, геополітичну невизначеність та низький обсяг торгівлі влітку, попередивши про можливу корекцію на 10-20%. Він також зазначив, що серпень зазвичай є слабким місяцем для фондового ринку, і в попередні роки в цей період спостерігалися корекції. Лаут рекомендував інвесторам мати негативну вагу в технологічних акціях (Mag 7) і диверсифікувати інвестиції в акції малих компаній, міжнародні акції та акції вартості.

Голова ФРС Кевін Ворш заплановано виступити в середу на форумі Європейського центрального банку в Сінтрі, Португалія. BofA та кілька аналітиків зазначили, що будь-які заяви Ворша щодо очікувань процентної політики ФРС є ключовими даними для визначення напрямку поточної технічної корекції.

Поширені запитання

Який очікуваний часовий проміжок охоплює ціль BofA на рівні 6 850 пунктів?

У звіті BofA від 26 червня 2026 року Пол Сіана визначив очікуваний період корекції як липень-вересень, а у разі затягування корекції вона може тривати до жовтня. Команда технічної стратегії BofA все ще очікує відскоку в четвертому кварталі, причому період корекції завершиться до цього кварталу.

Чи означає попередження BofA ведмежий прогноз щодо економіки США?

У звіті BofA чітко зазначено, що це попередження базується на індикаторах технічного аналізу і не є ведмежим прогнозом щодо прибутків компаній або макроекономічної активності. Аналіз Сіани стосується погіршення ринкового імпульсу та технічних сигналів, а не негативного прогнозу фундаментальних показників.

Коли відбудеться виступ Кевіна Ворша в Сінтрі та чому ринки звертають на нього увагу?

Голова ФРС Кевін Ворш заплановано виступити в середу (конкретна дата — Форум ЄЦБ у Сінтрі). Аналітики BofA та Kerux Financial зазначають, що будь-які заяви Ворша щодо очікувань процентної політики ФРС є ключовим орієнтиром для оцінки того, чи посилюються інфляційні тиски та їх вплив на масштаби ринкової корекції.