Трейдери Bitcoin зіткнулися з хвилею ліквідацій на 1,48 мільярда доларів цього тижня після того, як криптовалюта впала до внутрішньоденного мінімуму в 58 188 доларів, спровокувавши примусове закриття позицій на крипторинках протягом 24 годин. Різкий обвал відбувся того ж дня, коли були опубліковані нові дані щодо інфляції в США, причому індекс цін особистих споживчих витрат (PCE) зріс на 4,1% у річному обчисленні в травні — більш ніж удвічі перевищивши цільовий показник Федеральної резервної системи у 2% — що відновило побоювання щодо тривалого підвищення процентних ставок. Розпродаж, спричинений кредитним плечем, ліквідував позиції 217 700 трейдерів, при цьому довгі трейдери поглинули 1,21 мільярда доларів загальних збитків, оскільки позиції з високою маржею, зосереджені навколо рівня підтримки у 60 000 доларів, стали автоматичними продавцями, коли ціна пробила цей рівень.
Падіння Bitcoin до 58 188 доларів спровокувало подію ліквідацій на 1,48 мільярда доларів
За даними CoinGlass, понад 217 700 трейдерів було ліквідовано протягом 24 годин. Із загальної суми ліквідацій у 1,48 мільярда доларів довгі трейдери втратили 1,21 мільярда доларів, тоді як короткі трейдери поглинули приблизно 270 мільйонів доларів. Bitcoin очолив примусові закриття позицій з ліквідаціями на суму приблизно 665 мільйонів доларів. Ethereum слідував із 359 мільйонами доларів, оскільки ETH впав на 4,7% до 1 567 доларів, тоді як XRP втратив 3,7% до 1,03 долара із приблизно 50,5 мільйона доларів примусових виходів. Загальна ринкова капіталізація криптовалют впала на 2,2% до 2,13 трильйона доларів.
Дані CoinGlass показали, що трейдери XRP на Binance утримували співвідношення довгих до коротких позицій 2,53, а трейдери на OKX — 2,68. Рівень у 60 000 доларів слугував якорем підтримки для стратегії купівлі на падінні, позиціонування опціонів та прийняття рішень макроорієнтованими фондами. Коли цей рівень був пробитий цього тижня, довгі позиції з високою маржею стали автоматичними продавцями, посилюючи спад у тонку ліквідність.
Термін дії опціонів Bitcoin на 9,33 мільярда доларів запланований на п'ятницю
Дані Deribit показують, що опціони Bitcoin на суму приблизно 9,33 мільярда доларів — що представляють 157 611 відкритих контрактів — мають закінчитися в п'ятницю. Відкритий інтерес за кол-опціонами зосереджений між страйковими цінами 75 000 і 90 000 доларів, тоді як позиціонування пут-опціонів згруповане в діапазоні від 20 000 до 70 000 доларів.
Ціна максимального болю Deribit становить 72 000 доларів, що значно вище поточної ціни Bitcoin. Оскільки BTC значно нижчий за найбільші кол-позиції, маркет-мейкери та трейдери опціонів коригують хеджі через закінчення терміну дії. Ця динаміка вносить додаткову короткострокову волатильність на ринок, роблячи його структурно схильним до різких рухів в обох напрямках до розрахунків за контрактами.
Індекс PCE США зріс на 4,1% у річному обчисленні в травні
Бюро економічного аналізу США повідомило, що індекс цін особистих споживчих витрат (PCE) зріс на 4,1% у річному обчисленні в травні, прискорившись з 3,8% у квітні. Загальний місячний PCE зріс на 0,4%. Базовий PCE, який виключає продукти харчування та енергоносії, збільшився на 0,3% у місячному та 3,4% у річному обчисленні. Ці показники виявилися незначно нижчими за оцінки економістів у 4,2% річних та 0,5% місячних, але все ще більш ніж удвічі перевищують цільовий показник ФРС у 2%.
Особисті доходи зросли на 0,7%, а реальні споживчі витрати збільшилися на 0,3%. Зростання ВВП у першому кварталі було переглянуто в бік підвищення до 2,1%. Bank of America переглянув свій прогноз монетарної політики, тепер прогнозуючи три підвищення ставки ФРС цього року — значний поворот від попередніх очікувань, що ставки залишаться незмінними.
Відплив коштів із Bitcoin ETF сягнув 6,4 мільярда доларів за 30 днів
Американські спотові Bitcoin ETF зафіксували чистий відплив коштів на суму приблизно 6,4 мільярда доларів за останні 30 днів — найбільший місячний період викупу з моменту запуску цих продуктів. Акції Strategy впали більш ніж на 12% нижче 100 доларів, безпосередньо слідуючи за падінням Bitcoin та відображаючи, наскільки тісно крипто-експозиція ринку акцій стала корелювати з ціновою динамікою BTC.
Аналітики та ринки прогнозів сигналізують про подальшу невизначеність
Аналітик Daan Crypto Trades заявив, що «купує повільно, у міру розвитку цього ведмежого ринку», а не намагається визначити точне дно, розглядаючи поточне середовище як поступову можливість для накопичення. Трейдер Lennaert Snyder зазначив, що закрив більшу частину своєї короткої позиції після обвалу та розглядає 55 000 доларів як наступну потенційну зону реакції, а діапазон 40 000 доларів також входить у його сценарій.
Трейдери ринку прогнозів на Polymarket наразі оцінюють ймовірність падіння Bitcoin нижче 50 000 доларів у 66%, тоді як шанси на зниження нижче 45 000 доларів зросли до 46%. Незважаючи на ширший розпродаж, деривативи XRP залишаються схильними до оптимізму зі співвідношенням довгих до коротких позицій вище 2,5 як на Binance, так і на OKX.
FAQ
Що спричинило хвилю ліквідацій на 1,48 мільярда доларів на крипторинках?
Падіння Bitcoin нижче 60 000 доларів — досягнення внутрішньоденного мінімуму в 58 188 доларів — спровокувало майже 1,48 мільярда доларів крипто-ліквідацій протягом 24 годин. Довгі трейдери втратили приблизно 1,21 мільярда доларів через примусове закриття позицій, при цьому 217 700 трейдерів було ліквідовано, згідно з даними CoinGlass.
Як термін дії опціонів Bitcoin, запланований на п'ятницю, впливає на волатильність ринку?
Термін дії опціонів Bitcoin на 9,33 мільярда доларів, що включає 157 611 відкритих контрактів, має бути розрахований у п'ятницю. Ціна максимального болю Deribit становить 72 000 доларів, що значно вище поточних цін. Трейдери опціонів активно коригують хеджі, що збільшує короткострокові коливання цін на ринку.
Яку роль відіграли дані про інфляцію в США в недавніх рухах ціни Bitcoin?
Індекс цін PCE США зріс на 4,1% у річному обчисленні в травні, більш ніж удвічі перевищивши цільовий показник ФРС у 2%. Показник, вищий за цільовий, посилив очікування, що процентні ставки залишаться підвищеними, чинячи тиск на ризикові активи, включаючи Bitcoin та ширший крипторинок.
