Dong-A Socio Holdings поглинає Dong-A Pharmaceutical у процесі переходу до операційного холдингу

Dong-A Socio Holdings поглинає свою 100% дочірню компанію Dong-A Pharmaceutical, щоб стати операційною холдинговою компанією, розширюючи інвестиційну спроможність групи відповідно до аналізу NICE Credit Rating, опублікованого 24-го числа. Про злиття було повідомлено 23-го, і його здійснюють за процедурами злиття малого масштабу без випуску нових акцій. NICE Credit Rating оцінив, що раніше холдингова компанія використовувала грошовий потік Dong-A Pharmaceutical лише обмежено — зокрема через дивіденди, однак поглинальне злиття забезпечує автономність в управлінні коштами, створюючи можливості для розширених інвестицій, зокрема для нових бізнес-напрямів, а також злиттів і поглинань і підтримки дочірніх компаній на рівні групи.

Dong-A Socio Holdings призначає дату укладення договору про злиття на 27-ме, завершення — 1 жовтня

Дату договору про злиття заплановано на 27-ме, а завершення — на 1 жовтня. Компанія-переможець Dong-A Socio Holdings після злиття змінить назву на Dong-A Pharmaceutical. Операцію проводять як злиття без збільшення капіталу (без випуску нових акцій у межах злиття) за процедурами злиття малого масштабу.

NICE Credit Rating зберігає стабільний рейтинг після аналізу злиття

NICE Credit Rating зберіг довгостроковий кредитний рейтинг Dong-A Socio Holdings на рівні A (стабільний). Квон Джун-сон, головний дослідник у Корпоративному рейтинговому офісі 4 NICE Credit Rating, заявив, що раніше компанія використовувала спроможність Dong-A Pharmaceutical генерувати грошові потоки лише обмеженими способами, як-от дивідендами, однак поглинальне злиття забезпечує автономність в управлінні коштами. Агентство оцінило, що кредитний вплив обмежений, оскільки немає суттєвих змін у фінансовій стабільності, спроможності генерувати грошові потоки та бізнес-портфелях на консолідованій основі до і після злиття.

Компанія заявляє, що конверсія в операційну холдингову компанію має на меті забезпечити нові інвестиційні кошти для зростання

Компанія окреслила цілі злиття, зокрема забезпечення інвестиційних коштів для нових рушіїв зростання шляхом конверсії в операційну холдингову компанію, спрощення структури управління та усунення факторів дисконту холдингової компанії, що виникають через дублювання біржового лістингу дочірніх компаній. Квон проаналізував, що на рівні групи існують можливості для розширення інвестицій, зокрема для нових бізнес-напрямів, злиттів і поглинань, а також для підтримки дочірніх компаній.

FAQ

Коли Dong-A Socio Holdings завершить злиття з Dong-A Pharmaceutical?

Дату договору про злиття заплановано на 27-ме, а завершення — на 1 жовтня. Компанія-переможець після злиття змінить назву на Dong-A Pharmaceutical.

Який кредитний рейтинг NICE Credit Rating присвоїв Dong-A Socio Holdings після аналізу злиття?

NICE Credit Rating зберіг довгостроковий кредитний рейтинг на рівні A (стабільний), вважаючи, що кредитний вплив обмежений, оскільки немає суттєвих змін у фінансовій стабільності та спроможності генерувати грошові потоки на консолідованій основі до і після злиття.