FINRA призначила Крістін Кіффер (Christine Kieffer) старшою віцепрезиденткою Офісу з інформування інвесторів і президенткою Фонду освітніх програм FINRA для інвесторів (FINRA Investor Education Foundation), з негайною дією. Призначення закріплює посаду, яку Кіффер обіймала тимчасово з квітня, і ставить 22-річну ветеранку FINRA керувати стратегією з інформування інвесторів, тоді як соціальні медіа, штучний інтелект та онлайн-схеми інвестування створюють нові ризики для роздрібних інвесторів. Кіффер керуватиме стратегією FINRA з інформування інвесторів, одночасно спрямовуючи дослідження та освітні програми Фонду, що охоплюють фінансову обізнаність, інвестування та запобігання шахрайству. Рішення ухвалене на тлі того, що FINRA дедалі більше розглядає інформування інвесторів як частину своєї відповіді на шахрайство, а не як окрему ініціативу з фінансової грамотності. Марсія Аскуїт (Marcia Asquith), виконавча віцепрезидентка з питань ради та зовнішніх відносин у FINRA, сказала, що Кіффер поєднує глибокий досвід у захисті інвесторів із баченням щодо навчання та залучення інвесторів у динамічному середовищі, яке швидко змінюється.
Користувачі соцмереж стикаються з вищими втратами від шахрайства, попри більше досліджень
Кіффер очолила роботу, коли дослідження FINRA Foundation показало, що дедалі більша частка роздрібних інвесторів покладається на персоналії в соцмережах і онлайн-платформи під час ухвалення інвестиційних рішень. Дослідження Фонду за квітень 2026 року виявило, що 29% роздрібних інвесторів використовували соцмережі або дошки оголошень, щоб дізнаватися про інвестиційні рішення. Частка зросла до 60% серед інвесторів віком від 18 до 34. Окремо 26% респондентів заявили, що діяли відповідно до рекомендацій персоналії в соцмережах, а серед інвесторів до 35 років цей показник зріс до 61%.
Дослідження виявило розрив між упевненістю та вимірюваними знаннями про інвестування. Користувачі соцмереж правильно відповіли на 42% тесту з 10 запитань щодо знань про інвестування, тоді як серед тих, хто не користувався соцмережами, цей показник становив 47%. Фоловери фінлюенсерів (finfluencer) набрали 41%, що також нижче за 47%, зафіксовані серед інвесторів, які не стежили за онлайн-персоналіями для отримання рекомендацій щодо інвестування.
Попри нижчі бали, користувачі соцмереж і фоловери фінлюенсерів частіше високо оцінювали власні знання про інвестування. Фонд заявив, що комбінація вказує на надмірну самовпевненість, яка може робити інвесторів більш сприйнятливими до неточної інформації, нереалістичних доходностей і шахрайських пропозицій.
Різниця стала чіткішою серед інвесторів, які стали мішенню шахрайства. У межах від 68% до 69% користувачів соцмереж і фоловерів фінлюенсерів, що зіткнулися із спробою шахрайства, повідомили про втрату грошей. Відповідний діапазон серед тих, хто не користувався соцмережами, і серед нефоловерів становив від 26% до 29%.
Інвестори з соцмереж не обов’язково проводили менше досліджень. Вони консультувалися в середньому з 7,6 джерел інформації, тоді як ті, хто не користувався, — з чотирьох, і частіше перевіряли бекграунд фінансового фахівця. Вищі заявлені втрати від шахрайства, отже, вказують на проблему, яку не можна розв’язати лише шляхом заохочення інвесторів шукати більше інформації.
Половина інвесторів прийняла б шахрайську пропозицію доходності без ризику 25%
Ще одне дослідження FINRA Foundation щодо інвесторів у США показало, наскільки складним лишається розпізнавання шахрайства, навіть коли пропозиція містить очевидні ознаки застереження. Респондентам запропонували відповісти, чи вони інвестували б у можливість, яка обіцяє гарантований щорічний дохід без ризику 25% протягом п’яти років. Половина заявила, що інвестувала б, тоді як 30% були не впевнені. Лише 21% відхилили пропозицію відразу.
Результат був особливо тривожним, адже гарантовані виплати й твердження, що інвестиція не несе жодного ризику, є типовими індикаторами шахрайства. Інвестори віком до 55 років, ті, у кого менше ніж 10 років досвіду, і ті, хто не має вищої освіти, менш охоче відхиляли вигадану пропозицію.
Те саме дослідження виявило, що 56% інвесторів високо оцінювали власні знання, попри обмежене покращення їхніх результатів в об’єктивних питаннях щодо інвестування. Сукупність цих висновків пояснює, чому освітня робота FINRA дедалі більше зосереджується на поведінці інвесторів і розпізнаванні шахрайських схем, а не лише на поясненні продуктів, комісій і диверсифікації портфеля.
FINRA розширює інструменти протидії шахрайству через регуляторне повідомлення 26-02
Призначення відбувається на тлі ширшого руху FINRA щодо посилення того, як брокерські компанії визначають і припиняють підозрілі випадки шахрайства. У регуляторному повідомленні 26-02, опублікованому в січні, FINRA попросила надати зворотний зв’язок щодо змін, покликаних допомогти членам-учасникам захищати літніх інвесторів від фінансової експлуатації, а всіх клієнтів — від шахрайства. Пропозиції включали заходи, розроблені для покращення використання довірених контактів і надання фірмам більшої гнучкості під час встановлення тимчасових утримань на операції або зняття коштів, пов’язаних із підозрою на експлуатацію.
FINRA також розширила свою роботу щодо перехоплення доступу до рахунків (account takeovers), соціальної інженерії та шахрайства із підтримкою ШІ. Її Підрозділ фінансової розвідки (Financial Intelligence Unit) оцінює нові схеми роздрібного шахрайства та фейкові вебсайти, тоді як Підрозділ кібербезпеки та аналітики (Cyber and Analytics Unit) проводить навчальні вправи, спрямовані на покращення здатності фірм протидіяти шахрайству, що використовує кіберінструменти.
Інформування інвесторів підтримує ці зусилля, звертаючись до періоду, перш ніж гроші потрапляють у шахрайську схему. Примусове виконання може карати зареєстровані фірми та осіб після того, як сталося неправомірне діяння, тоді як утримання за транзакціями можуть перервати підозрілі перекази. Освіта має на меті допомогти інвесторам виявляти попереджувальні ознаки до того, як вони санкціонують оплату.
Кіффер привносить 22 роки досвіду протидії шахрайству у FINRA
Кіффер представляла FINRA та Фонд на слуханнях у Конгресі, у публічних форумах і під час виступів у медіа, а також публікувала дослідження щодо фінансової обізнаності та інвестиційного шахрайства. До роботи у FINRA вона працювала в Sallie Mae та Nasdaq.
Вона також є головою Комітету проти фінансової експлуатації при National Adult Protective Services Association, поєднуючи свої обов’язки у FINRA з ширшими зусиллями щодо запобігання фінансовому насильству над літніми та вразливими дорослими.
Джонатан Сокобін (Jonathan Sokobin), головний економіст FINRA та голова Ради FINRA Foundation, сказав, що Кіффер брала участь у формуванні роботи Фонду з його найраніших днів. «Небагато людей так глибоко розуміють місію та вплив Фонду, як Крістін. З найперших днів вона допомагала формувати дослідження, освітні ініціативи та ініціативи із захисту інвесторів, які принесли користь мільйонам американців».
Призначення Кіффер не означає нових повноважень щодо примусового виконання або нового регуляторного правила. Водночас воно ставить керівницю з масштабним досвідом протидії шахрайству на чолі програм, які стають дедалі актуальнішими, коли роздрібні інвестори стикаються з фінансовими промо через TikTok, YouTube, Instagram, приватні групи повідомлень і контент, створений ШІ.
FAQ
Яку роль FINRA призначила Крістін Кіффер?
FINRA призначила Крістін Кіффер старшою віцепрезиденткою Офісу з інформування інвесторів і президенткою Фонду освітніх програм FINRA для інвесторів, з негайною дією. Це призначення закріплює посаду, яку Кіффер обіймала тимчасово з квітня.
Скільки роздрібних інвесторів використовують соцмережі для ухвалення інвестиційних рішень відповідно до досліджень FINRA Foundation?
Дослідження FINRA Foundation за квітень 2026 року виявило, що 29% роздрібних інвесторів використовували соцмережі або дошки оголошень, щоб дізнаватися про інвестиційні рішення. Ця частка зросла до 60% серед інвесторів віком від 18 до 34, а 26% респондентів заявили, що діяли відповідно до рекомендацій персоналії в соцмережах, і цей показник зріс до 61% серед інвесторів до 35 років.
Який відсоток інвесторів прийняв би шахрайську пропозицію доходності без ризику 25%?
Дослідження FINRA Foundation показало, що половина респондентів заявила, що інвестувала б у можливість, яка обіцяє гарантований щорічний дохід без ризику 25% протягом п’яти років, тоді як 30% були не впевнені. Лише 21% відхилили пропозицію відразу, попри те, що гарантовані виплати та заяви про відсутність ризику є типовими індикаторами шахрайства.
