Іноземні інвестори купують акції корейського ланцюжка вартості в напівпровідниках

Іноземні інвестори чисто продали акції Samsung Electronics і SK Hynix, водночас концентруючи покупки на акціях із ланцюжка вартості напівпровідників у період 1–16 липня. За даними Korea Exchange, іноземні інвестори чисто продали на 6,67 трильйона вон акцій Samsung Electronics і на 7,00 трильйона вон акцій SK Hynix, що зробило їх двома провідними акціями за обсягом чистих продажів. Індустрія інвестицій аналізує, що іноземні покупки розширилися за межі ринку пам’яті (memory) до різних секторів ланцюжка вартості, які виграють від ШІ, зокрема обладнання, тестування, силових напівпровідників і підкладок.

Іноземні інвестори чисто докупили LG Innotek, Hanmi Semiconductor та DB HiTek

Серед найбільших чистих покупок іноземних інвесторів були LG Innotek на 785,2 млрд вон, Hanmi Semiconductor на 364,1 млрд вон, Hyundai Motor на 310,8 млрд вон, DB HiTek на 300,9 млрд вон і Leeno Industrial на 244,2 млрд вон. Інвестиційна спільнота трактує це як вибіркові покупки на основі індивідуальних ринкових фундаменталів і потенціалу зростання в секторі напівпровідників.

Hanmi Semiconductor як бенефіціар обладнання для HBM4

Hanmi Semiconductor називають одним із репрезентативних бенефіціарів зростання попиту на термокомпресійні (TC) бондери, які застосовуються у виробництві high bandwidth memory (HBM) 4, необхідної для ШІ-напівпровідників. Сек’юріті-фірми прогнозують, що цього року компанія зафіксує найвищі за всю історію показники: виручку 819,6 млрд вон і операційний прибуток 382,2 млрд вон, оскільки замовлення на TC-бондери для HBM4 починають відображатися у виторгу за другий квартал, а також розширюються постачання клієнтам у Північній Америці.

DB HiTek отримує вигоду від попиту на мікросхеми для керування живленням ШІ-серверів

DB HiTek позиціонують як компанію, що напряму виграє від зростання попиту на інтегровані схеми керування живленням (PMIC), яке зумовлене розширенням ШІ-серверів. Попит на автопромислові та промислові напівпровідники залишається стабільним, а попит на PMIC для ШІ-серверів зростає швидко, однак провідні гравці, зокрема TSMC і Samsung Electronics, скорочують потужності виробництва 8-дюймових пластин і концентруються на 12-дюймових передових процесах.

Leeno Industrial і LG Innotek охоплюють ринки тестування AI та підкладок

Leeno Industrial позиціонують як компанію, що виграє від зростання попиту на тестові сокети, які використовуються для верифікації продуктивності ШІ-напівпровідників. LS Securities підвищила оцінку операційного прибутку за другий квартал із 67,9 млрд вон до 70,2 млрд вон, що відображає розширення досліджень і розробок для не-пам’яті (non-memory) у сегменті напівпровідників. Бізнес LG Innotek із підкладками flip chip ball grid array (FC-BGA) для ШІ-серверів з’являється як новий стовп зростання. Сек’юріті-фірми прогнозують операційний прибуток за другий квартал 244,8 млрд вон, приблизно у 22 рази вищий рік до року, і такий, що перевищує очікування ринку на 36%.

TSMC та ASML підвищують прогноз інвестицій

Глобальний інвестиційний цикл у сфері ШІ, що підтримує перспективи зростання цих компаній, залишається сильним. TSMC, найбільший у світі контрактний виробник (foundry), оголосила результати за другий квартал, що перевищили очікування ринку, і розширила план щорічних капітальних витрат (CAPEX) з $56 млрд до $60–64 млрд, підтвердивши сильний імпульс інвестицій у ШІ. ASML, найбільша у світі компанія з обладнання для напівпровідників, підвищила прогноз щорічної виручки до €43–45 млрд на тлі розширення інвестицій у ШІ. Мун Чон-хо, дослідник із Samsung Securities, зазначив, що хоча з’явилися нещодавні побоювання щодо уповільнення попиту на ШІ, розширення CAPEX TSMC та інвестиційні плани ASML демонструють, що попит на ШІ залишається стабільним.

Поширені запитання

Які корейські акції сектору напівпровідників іноземні інвестори купували найбільше під час 1–16 липня?

Найбільші чисті покупки іноземних інвесторів у період 1–16 липня становили: LG Innotek — 785,2 млрд вон, Hanmi Semiconductor — 364,1 млрд вон, Hyundai Motor — 310,8 млрд вон, DB HiTek — 300,9 млрд вон і Leeno Industrial — 244,2 млрд вон, згідно з даними Korea Exchange.

Чому іноземні інвестори купують акції з ланцюжка вартості напівпровідників, а не Samsung Electronics і SK Hynix?

Індустрія інвестицій аналізує, що іноземні інвестори здійснюють вибіркові покупки на основі індивідуальних ринкових фундаменталів і потенціалу зростання, а покупки розширюються від напівпровідників пам’яті до різних секторів ланцюжка вартості, які виграють від ШІ, зокрема обладнання, тестування, силових напівпровідників і підкладок.

Які докази підтверджують подальші сильні інвестиції в ШІ-напівпровідники?

TSMC розширила свій щорічний план CAPEX з $56 млрд до $60–64 млрд після оголошення результатів за другий квартал, що перевищили очікування ринку. ASML підвищила прогноз щорічної виручки до €43–45 млрд на тлі розширення інвестицій у ШІ, демонструючи, що глобальний попит на ШІ залишається стабільним, за оцінками аналітиків із цінних паперів.