Goldman Sachs створює платформу для альтернативних інвестицій у частки приватних компаній

Goldman Sachs створив нову платформу альтернативних інвестицій, щоб розширити пропозиції для заможних клієнтів і сімейних офісів, які шукають прямі частки в швидкозростаючих приватних компаніях. Платформа поєднує наявний напрям альтернативних інвестицій Goldman із двома новоствореними командами, орієнтованими на прямі інвестиції в окремі приватні компанії та на допомогу клієнтам купувати й продавати ці частки, ідеться в меморандумі. Зміни відображають зсув Уолл-стріт у бік управління статками та активами для стабільніших доходів, тоді як найбільш успішні стартапи залишаються приватними значно довше, ніж раніше, даючи змогу раннім інвесторам зафіксувати вигоди до дебюту на публічних ринках.

Goldman Sachs поєднує наявний бізнес із двома новими командами

Платформа альтернативних інвестицій об’єднує наявний напрям альтернативних інвестицій Goldman із двома новоствореними командами, повідомляє CNBC з посиланням на меморандум. Нові команди зосереджуються на прямих інвестиціях в окремі приватні компанії, а не на ширших фондах приватного капіталу, а також на допомозі клієнтам купувати й продавати ці частки. Крістін Олсон, глобальна керівниця напряму альтернативних інвестицій Goldman для сегмента wealth, заявила, що значний акцент робили на великих іменах у сфері growth tech і на тому, щоб надавати клієнтам доступ ще до дебютів на публічних ринках. Goldman, за словами Олсон, близько два десятиліття організовує прямі інвестиції в пізніші стадії приватних компаній для заможних клієнтів, посилаючись на Facebook до його IPO 2012 року, а також згодом на SpaceX, Stripe і Canva. Зростання попиту на цей клас активів, як додала вона, переконало керівників виокремити бізнес.

Платформа орієнтується на пізні стадії компаній та інфраструктуру для ШІ

Goldman загалом зосереджується на компаніях пізніших стадій, які вже мають продукти, суттєву виручку й більш чіткі шляхи до прибутковості, сказала Олсон, прагнучи знайти «світч spot» між ризиком і дохідністю. Мета фірми — допомогти клієнтам визначати перспективні компанії до того, як вони стануть загальновідомими, за словами Олсон. Бум інвестицій у ШІ посилив попит: Goldman дедалі частіше спрямовує клієнтів на інвестиції в інфраструктуру, що лежить в основі ШІ, зокрема дата-центри та пов’язані проєкти, сказала Олсон. Оголошення надійшло за кілька днів після того, як Goldman повідомив про рекордні квартальні доходи, а керівники підкреслювали активність, пов’язану з ШІ, у напрямах інвестбанкінгу, торгівлі та фінансування.

Вторинна дорадча група розширює ринок приватних утримань

Оголошення формалізує зростаючий бізнес Goldman, який допомагає клієнтам знаходити ліквідність для приватних інвестицій. Через нову вторинну дорадчу групу фірма планує розширити майданчик, який дозволяє клієнтам купувати й продавати приватні утримання, а також консультувати клієнтів, які прагнуть вийти з інвестицій, що зберігаються поза межами Goldman. «Ми сказали: давайте виокремимо це й зробимо максимально чітко визначеним напрямом, у який ми будемо вкладатися», — сказала Олсон.

FAQ

Що створив Goldman Sachs для заможних клієнтів, які шукають інвестиції у приватні компанії?

Goldman Sachs створив нову платформу альтернативних інвестицій, яка поєднує наявний у фірми напрям альтернатив із двома новоствореними командами. Команди зосереджуються на прямих інвестиціях в окремі приватні компанії та на допомозі клієнтам купувати й продавати ці частки.

Чому Goldman Sachs розширює пропозиції інвестицій у приватні компанії?

Розширення відображає попит клієнтів на доступ до швидкозростаючих приватних компаній до їхнього дебюту на публічних ринках. Компанії залишаються приватними значно довше, ніж раніше, і деякі виходять на публіку за оцінками на рівні трлн доларів, тобто інвестори, які не долучилися на цьому етапі, пропускають значну частину циклу зростання, за словами Крістін Олсон, глобальної керівниці напряму альтернативних інвестицій Goldman для сегмента wealth.

Які типи компаній Goldman Sachs орієнтовно обирає для інвестицій клієнтів через цю платформу?

Goldman загалом зосереджується на компаніях пізніших стадій, які вже мають продукти, суттєву виручку й більш чіткі шляхи до прибутковості, прагнучи «світч spot» між ризиком і дохідністю, за словами Олсон. Фірма організовувала інвестиції в компанії, серед яких Facebook до IPO 2012 року, SpaceX, Stripe і Canva, а також дедалі більше спрямовує клієнтів на інвестиції в інфраструктуру для ШІ, зокрема в дата-центри.