Гонконгські акції закрилися змішано: Hang Seng +0,76%, індекс технологій впав через чутки про Meta AI

Фондовий ринок Гонконгу закрився різноспрямовано 2 липня (четвер): індекс Hang Seng зріс на 0,76% до 23055,03 пункта, а індекс Hang Seng Tech впав на 0,40% до 4454,28 пункта. Традиційні сектори, зокрема автомобілебудування та золото, зросли завдяки сильним даним за червень і м'якій риториці Федеральної резервної системи, тоді як акції напівпровідників і друкованих плат (PCB) обвалилися на тлі ринкових чуток про те, що Meta планує змістити фокус з моделей ШІ на хмарні послуги та здавати в оренду надлишкові обчислювальні потужності. Розбіжність відобразила різкий секторальний розворот, коли інвестори перемістили капітал з високооцінних технологічних апаратних засобів у циклічні галузі, які демонструють короткострокове покращення фундаментальних показників.

Акції BYD та золота очолюють зростання традиційного сектора на даних за червень

Акції автомобілебудівних компаній зросли завдяки сильним показникам поставок за червень: акції BYD підскочили на 8,07% після того, як компанія повідомила про рекордні місячні продажі в 403 500 одиниць. Акції золота зросли, оскільки спотова ціна на золото піднялася до 4114 долара після нейтрально-м'яких коментарів посадовців Федеральної резервної системи, що знизило очікування найближчого підвищення ставок. China Gold International та Lingbao Gold зросли приблизно на 11,4% та 10,4% відповідно. Акції свинини зросли, оскільки національні ціни на свиней повернулися до «ери 10 юанів»: Dekang Agricultural зросла на 13%, а Muyuan — на 10%. Фармацевтичні акції, пов'язані з препаратами для схуднення, також зросли на чолі з CSPC Pharmaceutical Group та Innovent Biologics.

Акції напівпровідників і PCB різко падають через побоювання щодо інфраструктури ШІ Meta

Акції технологічних апаратних засобів зазнали різкого падіння після ринкових чуток про те, що Meta змістить фокус з розробки моделей ШІ на розширення хмарного бізнесу та монетизацію надлишкових обчислювальних потужностей. Спекуляції викликали побоювання щодо піку інвестицій в інфраструктуру ШІ та надлишкових потужностей, що призвело до падіння Yangtze Optical Fibre and Cable на 22,36%, GigaDevice — більш ніж на 18%, а SMIC — на 10,07%. Акції, пов'язані з PCB, також відступили на тлі фіксації прибутку та тиску з боку скорочення часток акціонерів: Kingboard Laminates впали на 15,48% після деінвестування мажоритарного акціонера.

Аналітики CITIC та Huatai відзначають відновлення PMI та коригування Stock Connect

CITIC Securities зазначив, що виробничий PMI за червень зріс до 50,3%, повернувшись до території розширення, що свідчить про підтримку зовнішнього попиту для промислового виробництва. Фірма відзначила триваючу розбіжність між новими та традиційними драйверами зростання: високотехнологічне виробництво демонструє сильнішу динаміку, тоді як сировинні сектори залишаються в консолідації. Huatai Securities спрогнозував, що 51 акція буде додана до списку Hong Kong Stock Connect під час вересневого коригування, причому потоки капіталу будуть спрямовані на технологічний та фармацевтичний сектори. Фірма попередила, що випереджальні дії південного капіталу вже відбулися, що може посилити волатильність постраждалих акцій після включення.

Поширені запитання

Чому індекс Hang Seng Tech впав 2 липня, незважаючи на зростання основного індексу? Індекс Hang Seng Tech впав на 0,40% до 4454,28 пункта через різке розпродаж акцій напівпровідників і технологічних апаратних засобів, спричинене ринковими чутками про те, що Meta планує змістити фокус з розробки моделей ШІ на хмарні послуги та здавати в оренду надлишкові обчислювальні потужності. Це викликало побоювання інвесторів щодо піку інвестицій в інфраструктуру ШІ та надлишкових потужностей, що призвело до падіння таких акцій, як Yangtze Optical Fibre, на 22,36%, а SMIC — на 10,07%.

Чому акції BYD зросли на 8,07% 2 липня? Акції BYD підскочили на 8,07% після того, як компанія повідомила про рекордні продажі в червні — 403 500 одиниць, що спричинило ширше зростання в автомобільному секторі, оскільки сильні дані про поставки свідчили про потужний імпульс попиту.

Що сказали в CITIC Securities про виробничий PMI за червень? CITIC Securities повідомив, що виробничий PMI за червень зріс до 50,3%, повернувшись до території розширення, і зазначив, що відновлення зовнішнього попиту підтримує промислове виробництво, тоді як очікується, що політична підтримка посилить стабілізацію внутрішнього попиту.