Джим Крамер: AI-торгівля зміщується на користь постачальників, а не гіперскейлерів

CNBC's Джим Крамер у вівторок окреслив рамки поточного підходу Волл-стріт до торгівлі штучним інтелектом, зазначивши, що ринок тепер винагороджує технологічні компанії з продуктами, на які є високий попит, водночас караючи їхніх клієнтів. Ця зміна відбувається після того, як «Чудова сімка» (Magnificent Seven) сукупно втратила приблизно 2,3 трильйона доларів ринкової вартості протягом червня, оскільки інвестори сумнівалися, чи величезні витрати групи на ШІ принесуть достатній прибуток і вільний грошовий потік. Крамер пояснив розворот дисбалансом попиту та пропозиції в інфраструктурі ШІ, де попит на обчислювальні компоненти перевищив пропозицію, що призвело до зростання цін на критичне обладнання, таке як мікросхеми пам'яті та мережеве обладнання.

«Чудова сімка» втратила 2,3 трильйона доларів ринкової вартості в червні

«Чудова сімка» — до складу якої входять Apple, материнська компанія Google Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta, Nvidia та Tesla — сукупно втратила приблизно 2,3 трильйона доларів ринкової вартості протягом червня. Інвестори сумнівалися, чи величезні витрати групи на ШІ врешті-решт принесуть достатньо прибутку та вільного грошового потоку, щоб виправдати їхні рішення. Найбільшими витратниками на центри обробки даних ШІ в групі є Amazon, Alphabet, Microsoft та Meta.

Гіперскейлери стикаються зі зростанням витрат, оскільки попит на компоненти ШІ перевищує пропозицію

Крамер сказав, що гіперскейлери стали жертвами власних амбіцій у сфері ШІ. Компанії мають фінансові ресурси, щоб продовжувати вливати мільярди в ШІ, але попит на обчислювальну інфраструктуру перевищив пропозицію, що призвело до зростання вартості критичних компонентів, таких як мікросхеми пам'яті та мережеве обладнання. Ця динаміка винагородила компанії, які продають «кирки та лопати» буму ШІ, а не ті, що оплачують рахунок. «Найбільші переможці — це повна протилежність "Чудовій сімці", — сказав Крамер. — Вони виробляють продукти, яких не вистачає, а попит на них зашкалює».

Nvidia відповідає вимогам як ключовий постачальник обчислювальних потужностей ШІ, але Крамер зазначив, що акції компанії перемістилися до табору аутсайдерів значною мірою через занепокоєння щодо конкуренції з боку замовних мікросхем.

Виробники мікросхем пам'яті та постачальники стали найбільшими переможцями другого кварталу

Крамер вказав на виробників мікросхем пам'яті Micron і Sandisk, а також Intel, Marvell Technology та AMD як одних із найбільших переможців другого кварталу. Він сказав, що дисбаланс попиту та пропозиції сприяв сильному зростанню прибутку та постійному потоку підвищень рейтингів аналітиків і цільових цін у всій групі.

Крамер назвав Intel своєю новою улюбленою акцією, відзначивши заслуги генерального директора Ліп-Бу Тана

Серед групи Крамер виокремив Intel як свою нову улюблену акцію. Він відзначив заслуги генерального директора Ліп-Бу Тана у відродженні виробника мікросхем і сказав, що Intel має хороші позиції, щоб отримати вигоду від зростаючого попиту на центральні процесори, передове упакування мікросхем і вітчизняне виробництво напівпровідників. Charitable Trust Крамера, портфель, яким керує Інвестиційний клуб CNBC, володіє акціями Intel. «Це національне надбання», — сказав він.

Хоча Крамер сказав, що Клуб продовжує володіти шістьма з семи компаній «Чудової сімки» — Tesla є винятком — він вважає, що постачальники продовжуватимуть отримувати вигоду, доки попит на інфраструктуру ШІ перевищуватиме пропозицію. «Дехто з вас може вважати це несправедливим... але ринок висловився, і я не знаю, чи вивчить він іншу мову наступного кварталу, не кажучи вже про решту року», — сказав він.

FAQ

Що сказав Джим Крамер про торгівлю ШІ у вівторок?

Джим Крамер у вівторок заявив, що Волл-стріт тепер винагороджує технологічні компанії з продуктами, на які є високий попит, і карає їхніх клієнтів, що знаменує зміну в торгівлі штучним інтелектом. Він пояснив це дисбалансом попиту та пропозиції, де попит на обчислювальну інфраструктуру ШІ перевищив пропозицію, що призвело до зростання вартості критичних компонентів.

Чому «Чудова сімка» втратила 2,3 трильйона доларів ринкової вартості в червні?

«Чудова сімка» сукупно втратила приблизно 2,3 трильйона доларів ринкової вартості протягом червня, оскільки інвестори сумнівалися, чи величезні витрати групи на ШІ врешті-решт принесуть достатньо прибутку та вільного грошового потоку, щоб виправдати їхні рішення. Найбільші витратники на центри обробки даних ШІ — Amazon, Alphabet, Microsoft та Meta — зіткнулися зі зростанням витрат через перевищення попиту на обчислювальну інфраструктуру над пропозицією.

Які акції Джим Крамер визначив як найбільших переможців другого кварталу?

Крамер вказав на виробників мікросхем пам'яті Micron і Sandisk, а також Intel, Marvell Technology та AMD як одних із найбільших переможців другого кварталу. Він сказав, що дисбаланс попиту та пропозиції сприяв сильному зростанню прибутку та постійному потоку підвищень рейтингів аналітиків і цільових цін у всій групі, а Intel назвав своєю новою улюбленою акцією.