JP Morgan вважає, що дно ринку акцій напівпровідників уже досягнуте, попри падіння ETF SOXX на 13%

JP Morgan 20-го числа (за місцевим часом) озвучив оптимістичний прогноз щодо акцій напівпровідникових компаній, заявивши, що сектор скоро сформує дно, попри недавні різкі падіння, оскільки прибутки компаній, пов’язаних із ШІ, та умови в галузі залишаються міцними. Стратег МіслАв Матейка пояснив, що суттєве розширення пропозиції не заплановано раніше 2028 року, тож поки що зарано відображати перелом у галузі, але якщо гіперскейлери збережуть сильні орієнтири щодо капітальних витрат, інвесторам варто знову купувати акції напівпровідників цього літа. Оцінка з’явилася на тлі тиску на настрої в секторі з боку експортних обмежень, тарифів, геополітичної напруженості та побоювань щодо охолодження інвестицій в ШІ; iShares Semiconductor ETF (SOXX) знизився приблизно на 13% за останній місяць.

Акції напівпровідників зіткнулися з різким падінням ринкової капіталізації на тлі корекції в секторі

iShares Semiconductor ETF (SOXX), що є репрезентативним біржовим фондом (ETF) для сектору напівпровідників, знизився приблизно на 13% за останній місяць, згідно з даними Yahoo Finance. Акції компаній у сегменті пам’яті, які цього року показали найкращу динаміку, зазнали суттєвих корекцій. Ринкова капіталізація Micron зменшилася приблизно на $350 млрд від піку, тоді як SanDisk, Intel, Applied Materials і Lam Research у кожному випадку скоротили ринкову капіталізацію більш ніж на $100 млрд. Після того як Китайська Moonshot AI представила Kimi3 — недорогу модель ШІ, — посилилися побоювання щодо охолодження інвестицій в ШІ, що підняло питання, чи не є масштаб інвестицій у ШІ американських Big Tech компаній надмірним.

JP Morgan називає сильні прибутки та обмеження пропозиції «каталізаторами дна»

Стратег JP Morgan МіслАв Матейка заявив, що акції напівпровідників незабаром сформують дно на основі сильних прибутків. Він пояснив, що суттєве розширення пропозиції не заплановано раніше 2028 року, тож поки що зарано відображати перелом у галузі, але якщо орієнтири гіперскейлерів щодо капітальних витрат і надалі залишатимуться сильними, інвесторам варто знову купувати акції напівпровідників цього літа. JP Morgan — одна з великих фінансових компаній, яка напередодні випустила оптимістичні прогнози після недавнього падіння акцій у секторі напівпровідників.

Довгострокові інвестори розглядають корекцію як можливість для купівлі

Ненсі Тенглер, CEO Laffer Tengler Investment, оцінила корекцію як можливість для довгострокових інвесторів. Вона заявила, що не сприймає падіння акцій компаній сегменту пам’яті надто серйозно, додавши: якщо ціни акцій знизяться ще більше, вона активно займатиметься купівлею, якщо вважатиме, що в довгостроковій перспективі є потенціал зростання.

FAQ

Що JP Morgan сказав про акції напівпровідників 20-го числа (за місцевим часом)?
Стратег JP Morgan МіслАв Матейка заявив, що акції напівпровідників незабаром сформують дно на основі сильних прибутків, і якщо гіперскейлери збережуть сильні орієнтири щодо капітальних витрат, інвесторам варто знову купувати акції напівпровідників цього літа.

Чому iShares Semiconductor ETF (SOXX) знизився приблизно на 13% за останній місяць?
Експортні обмеження, тарифи, геополітична напруженість і занепокоєння щодо охолодження інвестицій в ШІ тиснули на настрої в секторі. Також презентація Китаєм Kimi3 — недорогої моделі ШІ — підняла питання щодо надмірності масштабу інвестицій у ШІ з боку американських Big Tech.

Скільки ринкової капіталізації втратили провідні компанії напівпровідникового сектору під час недавньої корекції?
Ринкова капіталізація Micron зменшилася приблизно на $350 млрд від піку, тоді як SanDisk, Intel, Applied Materials і Lam Research у кожному випадку скоротили ринкову капіталізацію більш ніж на $100 млрд.