JPMorgan попереджає, що цього тижня акції напівпровідників можуть зіткнутися з ризиком шоку VaR через різке зростання волатильності

За словами стратегів JPMorgan Chase на чолі з Ніколаосом Панігіртзоглу, зростання волатильності в акціях напівпровідників цього тижня запускає шок-ризики VaR, які можуть змусити інвесторів згортати позиції. Шок VaR (Value at Risk) трапляється, коли ринкові коливання підштовхують портфелі за межі заздалегідь встановлених лімітів ризику, змушуючи інвесторів скорочувати позиції, попри те що вони залишаються налаштованими оптимістично.

Стратеги зазначили, що вага акцій напівпровідників у глобальних індексах зросла у 6 разів швидше за їхній внесок у виручку — удвічі більше, ніж співвідношення, яке спостерігається в технічних акціях Magnificent Seven. Опитування Bank of America показало, що довгі позиції в секторі напівпровідників стали найбільш переповненою угодою серед керівників фондів.