Корейські фонди акцій знизилися на 6,60%, оскільки стратегія long-short принесла прибуток 5,90%

Приватні інвестиційні фонди акцій у Південній Кореї зазнали різких втрат протягом тижня з 3 по 9 липня: лише 48 із 3 861 фонду показали прибуток, тоді як середня дохідність знизилася на 6,60%. Спад був спричинений фіксацією прибутку в акціях напівпровідників великої капіталізації та стрімким розпродажем акцій зростання на KOSDAQ. Індекс KOSDAQ 150 обвалився на 10,28% проти падіння KOSPI 200 на 4,09%. Фонди зі стратегією long-short, які поєднують довгі позиції за KOSPI 200 і короткі за KOSDAQ 150, а також фонди з високими дивідендами та покритими кол-опціонами показали кращі результати під час спаду. Після оприлюднення результатів Samsung Electronics та відпливу іноземних інвесторів занепокоєння щодо «піку» прибутків у сегменті напівпровідників сприяли загальній слабкості ринку, повідомила фірма з оцінки фондів KG Zeroin.

KODEX Long-Short Fund Gains 5,90% on Index Spread

ETF Samsung Asset Management «KODEX 200Long KOSDAQ150Short Futures» зріс на 5,90% протягом тижня, посівши перше місце серед фондів акцій на внутрішньому ринку: обсяг активів перевищив 10 мільярдів вон. Дохідність фонду за один місяць досягла 7,27%, а прибуток з початку року становив 98,94%. Стратегія long-short передбачає купівлю ф’ючерсів на KOSPI 200 і продаж ф’ючерсів на KOSDAQ 150, заробляючи на різниці відносної динаміки між двома індексами. Падіння KOSPI 200 на 4,09% було суттєво меншим, ніж зниження KOSDAQ 150 на 10,28%, що розширило спред між довгими та короткими позиціями й забезпечило дохідність.

Dividend Funds Claim Four of Top Five Spots

ETF KB Asset Management «RISE 200 High Dividend Covered Call ATM» зайняв друге місце із щотижневим приростом 3,09%. ETF Samsung Asset Management «KODEX High Dividend Stock» піднявся на 2,34%, а за ним і ETF «KODEX Shareholder Return High Dividend Stock» — на 2,30%. ETF Hanwha Asset Management «PLUS Treasury Stock Purchase High Dividend Stock» виріс на 1,48%. Чотири з п’яти найрезультативніших фондів використовували дивідендні або стратегії доходу для акціонерів. Із 3 861 фонду акцій на внутрішньому ринку, які відстежує KG Zeroin, лише 48 показали прибуток — це 1,2% від загального числа. Лише 799 фондів обігнали індекс KOSPI — приблизно кожен п’ятий.

Semiconductor Profit-Taking Drives 4,66% KOSPI Decline

Індекс KOSPI впав на 4,66% протягом тижня через фіксацію прибутків, що поширилася на Samsung Electronics (005930) та SK Hynix (000660) після ралі, пов’язаного з AI та напівпровідниками. Попри сильне повідомлення про прибутки Samsung Electronics, з’явилися побоювання, що зростання прибутків у секторі напівпровідників може сповільнитися, що посилило тиск продажів. Індекс великої капіталізації знизився на 4,58%, тоді як індекс середньої — на 6,28%. Індекс KOSDAQ обвалився на 8,39%, перевищивши падіння KOSPI, оскільки продажі розширилися на компоненти напівпровідників, вторинні батареї та біржові акції зростання в біотехнологіях. Геополітичні невизначеності на Близькому Сході та зростання ставок у США додатково приглушили настрої інвесторів. Серед категорій фондів акцій на внутрішньому ринку дивідендні фонди знизилися на 3,75%, демонструючи відносну стійкість. Фонди з індексом K200 впали на 4,14%, загальні фонди акцій знизилися на 5,99%, а фонди для акцій малої та середньої капіталізації зафіксували найістотніші втрати — 8,36%.

Domestic Stock Funds Record 131,9 млрд вон чистих інвестицій

За винятком ETF, фонди акцій на внутрішньому ринку збільшили активи під управлінням на 131,9 мільярда вон до 20,096 трильйона вон протягом тижня. Водночас чиста вартість активів знизилася на 3,131 трильйона вон до 59,146 трильйона вон через ринкові втрати. Активи під управлінням облігаційних фондів зросли на 584,1 мільярда вон до 32,015 трильйона вон, а чиста вартість активів збільшилася на 567,6 мільярда вон до 31,958 трильйона вон. Активи грошового ринку (MMF) різко зросли на 7,683 трильйона вон до 178,242 трильйона вон. Зарубіжні фонди акцій показали середню дохідність -4,82% протягом тижня, на що вплинули фіксація прибутку в технологічних акціях, пов’язаних з AI, та зміцнення вон. Обмінний курс вон-долар знизився на 3,19% протягом тижня, що тиснуло на дохідність зарубіжних фондів у перерахунку в вон.

FAQ

Який фонд акцій на внутрішньому ринку Південної Кореї показав найкращу дохідність протягом 3–9 липня?

ETF Samsung Asset Management «KODEX 200Long KOSDAQ150Short Futures» зріс на 5,90% протягом тижня, посівши перше місце серед фондів акцій на внутрішньому ринку. Стратегія long-short дала прибуток завдяки розриву в результатах між KOSPI 200, який знизився на 4,09%, та KOSDAQ 150, що впав на 10,28%.

Чому більшість фондів акцій у Південній Кореї знизилися протягом тижня 3–9 липня?

Середній фонд акцій на внутрішньому ринку впав на 6,60% через фіксацію прибутків у акціях напівпровідників великої капіталізації, таких як Samsung Electronics та SK Hynix, тоді як акції зростання на KOSDAQ зазнали різкого розпродажу. Лише 48 із 3 861 фонду показали прибуток; занепокоєння щодо «піку» прибутків у напівпровідниках і відплив іноземних інвесторів стали чинниками загальної слабкості ринку.