Левереджований ETF Lucid Stock виключили після падіння на 92%; активів більше немає

GraniteShares 2x Long LCID Daily ETF (LCDL) було делістовано 15-го (за місцевим часом) після того, як чиста вартість активів (NAV) перейшла в негативну зону. Левереджований фонд, який відстежує акції Lucid Motors, обвалився на 92% за один день. 14-го акції Lucid Group просіли більш ніж на 50% протягом дня на тлі кризи ліквідності та припущень про банкрутство. Контрагент зі свопу в примусовому порядку ліквідував позиції за деривативами, скориставшись договірними правами. Структура з 2x левериджем довела NAV до -$0,016 за акцію, залишивши нуль активів для виплат.

Контрагент зі свопу ліквідує позиції після падіння акцій Lucid

14-го акції Lucid Motors впали більш ніж на 50% від ціни попереднього закриття під час торгових годин. Контрагент зі свопу реалізував договірні права, щоб негайно припинити операцію зі свопом і ліквідувати деривативні позиції. Структура 2x левериджу ETF збільшила падіння базової акції, виштовхнувши NAV у негативну територію. Біржа зупинила торги після обвалу NAV.

GraniteShares підтверджує, що для інвесторів не залишається активів

GraniteShares заявила, що NAV LCDL становив -$0,016 за акцію, тобто не було активів, доступних для розподілу інвесторам у разі ліквідації. Торги залишаються призупиненими, доки не завершаться офіційні процедури делістингу та ліквідації. Керуючий активами зазначив, що всі інвестори отримають нульовий рівень відшкодування від закриття фонду.

Проспект розкрив ризик падіння на 50% і права на припинення свопу

GraniteShares уточнила, що ризик був розкритий у проспекті фонду. У документі зазначалося: «Якщо базова акція знизиться більш ніж на 50% за один день, левереджований ETF може зазнати збитків, що перевищують чисті активи, а контрагент зі свопу може негайно припинити операцію зі свопом». Мова в проспекті охоплювала сценарій, який стався 14-го та 15-го.

FAQ

Що стало причиною делістингу ETF GraniteShares LCDL?
ETF було делістовано після того, як 14-го акції Lucid Motors впали більш ніж на 50%, що спричинило ліквідацію позицій контрагентом зі свопу й довело NAV до -$0,016 за акцію 15-го.

Чому інвестори отримали нуль активів від ліквідації LCDL?
Структура 2x левериджу фонду посилила втрати від падіння Lucid на 50%+; NAV стало негативним і не лишилося активів для розподілу після ліквідації позицій зі свопом.