MetroTrade додала опціони, котирувані на CME, до ф’ючерсів на свою роздрібну торгову платформу завдяки розширеному партнерству з Devexperts, надаючи клієнтам доступ до ф’ючерсів і пов’язаних опціонів з одного й того самого рахунку. Запуск розширює брокера за межі торгівлі ф’ючерсами напряму — до інструментів, що дозволяють трейдерам будувати позиції навколо волатильності, часу та ціни виконання. Деривативні ринки CME залучили більше активності: біржа повідомила про рекордний середній денний обсяг 28,1 млн контрактів у 2025 році — на 6% більше, ніж роком раніше, тоді як обсяг Micro E-mini S&P 500-ф’ючерсів зріс на 35%, а опціони з термінами до нуль–п’ять днів збільшилися на 120% у період з 2021 до 2025 року.
MetroTrade розгортає інфраструктуру для опціонів через партнерство з Devexperts
Контракти, доступні через платформу MetroTrader, включають опціони, прив’язані до CME-ф’ючерсів для фондових індексів, енергетики, металів та інших ринків. Devexperts розробила інфраструктуру для опціонів, зокрема опціонний ланцюжок, аналітик заробітків (earnings analyzer) і підтримку багатоногих (multi-leg) ордерів. MetroTrade заявила, що була першим клієнтом Devexperts, який запустив нову можливість опціонів на ф’ючерси в промислову експлуатацію.
Заснована у 2023 році, MetroTrade вийшла на ринок ф’ючерсів США з комісіями від $0,29 за сторону для мікроконтрактів, внутрішньоденними вимогами до маржі від $50 для вибраних продуктів і без плати за платформу. Девід Клотц, президент MetroTrade, сказав: «Devexperts був сильним технологічним партнером із самого початку, і саме ця взаємодія зробила це можливим. Як наш перший клієнт, який вивів опціони на ф’ючерси на платформу, ми тісно працювали з їхньою командою, щоб побудувати інфраструктуру з нуля».
Devexperts виводить ф’ючерсну платформу США в промислову експлуатацію
Розгортання MetroTrade відбувається після запуску Devexperts платформи для ф’ючерсів США «під ключ» у лютому 2025 року. Під час запуску постачальник технологій повідомив, що система була розроблена для брокерів, які виходять на ф’ючерси та опціони на ф’ючерси, з підтримкою ринків CME та ICE, торгівлею з глибиною ринку (depth-of-market), керуванням ордерами, валідацією перед торгівлею (pre-trade validation) та розрахунками маржі в реальному часі.
Джон Лайт, старший директор із керування продуктом у Devexperts, сказав: «Додавання опціонів на ф’ючерси дасть трейдерам MetroTrade можливість виконувати більш просунуті торгові стратегії з більшою гнучкістю. Ми раді мати змогу працювати з MetroTrade, щоб ще більше посилити вже наявну просунуту пропозицію для ф’ючерсних трейдерів».
CME повідомляє про рекордні обсяги деривативів у 2025 році
CME Group повідомила про рекордний середній денний обсяг 28,1 млн контрактів у 2025 році — на 6% більше, ніж роком раніше. Обсяг Micro E-mini S&P 500-ф’ючерсів зріс на 35%, обсяг металів — на 34%, а опціони на золото досягли рекордного середнього рівня 96 тис. контрактів на день. Обсяг опціонів на валютний ринок (foreign exchange) зріс на 19%, і водночас кілька ринків опціонів на відсоткові ставки та енергетику також досягли рекордів.
Біржа повідомила про середній денний обсяг 1,4 млн контрактів у четвертому кварталі як для опціонів на US Treasury, так і для опціонів на SOFR. Micro E-mini індексні ф’ючерси на акції та опціони забезпечили понад 40% обсягу CME за фондовими індексами у грудні 2025 року.
Середній денний обсяг опціонів E-mini S&P 500 із терміном між нуль і п’ять днів до закінчення строку зріс із приблизно 350 тис. контрактів у 2021 році до 770 тис. контрактів у 2025 році — на 120%. Ці контракти дозволяють трейдерам займати позиції навколо економічних даних, рішень центральних банків, геополітичних подій і раптових змін у цінах на сировинні товари, не зобов’язуючись переходити на довші терміни погашення.
Опціони на ф’ючерси дають нелінійний вплив на ринок
Ф’ючерсний контракт здебільшого дає лінійний результат: рух ринку на один пункт створює відповідний прибуток або збиток для лонг- і шорт-позицій. Опціон додає додаткові змінні, оскільки його вартість залежить від ціни базового ф’ючерса, ціни виконання, часу до закінчення, очікуваної волатильності та відсоткових ставок.
Ця структура дає трейдерам більше способів виразити своє бачення ринку. Трейдер, який очікує вищу волатильність, може сформувати позицію, що не залежить цілком від прогнозування напрямку. Ф’ючерсну позицію можна хеджувати опціоном, який обмежує частину потенційного збитку. Трейдери також можуть використовувати вертикальні спреди, щоб визначити максимальний прибуток і збиток перед входом у торгівлю.
Однорахункова структура є важливою для MetroTrade, тому що практична цінність цих ефективностей залежить від того, чи брокер, клірингова фірма та платформа визнають позиції разом. CME просуває контракти як інструменти для керування ризиком подій (event risk) і зменшення волатильності портфеля, тоді як централізований кліринг може надавати заліки маржі, коли пов’язані позиції за ф’ючерсами та опціонами утримуються в межах того самого портфеля.
Доступ роздрібних клієнтів до опціонів створює вимоги до навчання та контролю ризиків
Покупець опціону може втратити всю премію. Непокритий продавець опціону може зіткнутися зі збитками, що суттєво перевищують премію, отриману ним, тоді як зміна волатильності та часова деградація можуть змінити позицію навіть тоді, коли базовий ринок залишається близьким до ціни входу трейдера. Ліквідність також відрізняється між контрактами: великі опціони на фондові індекси мають активні ринки для багатьох цін виконання та строків, тоді як менш ліквідні опціони на сировину можуть мати ширші спреди або меншу глибину поза межами найбільш активних контрактів.
Виконання та розрахунок за призначенням додають ще один рівень відповідальності. Опціон на ф’ючерсний контракт може призвести до появи ф’ючерсної позиції, якщо його буде виконано або призначено. Трейдери, які сприймають премію як єдиний обсяг впливу, можуть бути здивовані вимогами до маржі та ринковим ризиком, що додаються до отриманої позиції.
MetroTrade зареєстрована в Комісії з торгівлі товарними ф’ючерсами (Commodity Futures Trading Commission) як брокер, що представляє інтереси (introducing broker), і є членом Національної ф’ючерсної асоціації (National Futures Association). Брокер має збалансувати розширену функціональність із достатньою кількістю інформації для клієнтів, щоб вони розуміли позицію, яку вони формують, її оцінкову вартість, максимальний збиток (де це можна розрахувати), а також умови, за яких її може бути виконано.
MetroTrade конкурує за утримання трейдерів із багатьма стратегіями
Для MetroTrade опціони на ф’ючерси дають шлях утримувати клієнтів, чиї стратегії вийшли за межі купівлі та продажу окремих ф’ючерсних контрактів. Без опціонів такі трейдери змушені були б відкривати рахунок в іншого ф’ючерсного брокера або користуватися окремою платформою, переносячи разом із цим торговельну активність і активи рахунку.
Запуск також може допомогти MetroTrade конкурувати з усталеними ф’ючерсними платформами, які вже пропонують конструктори стратегій, опціонні ланцюжки та інтегрований аналіз маржі. Технологія Devexperts дає MetroTrade основу для цього розширення. Комерційний результат залежатиме від того, чи використовують трейдери нову функціональність, чи підтримувані контракти мають достатню ліквідність і чи зможе брокер зробити складні стратегії доступними, не подаючи опціони як просте продовження торгівлі ф’ючерсами.
FAQ
Що MetroTrade додала на свою торгову платформу?
MetroTrade додала CME-котирувані опціони на ф’ючерси до своєї роздрібної торгової платформи через розширене партнерство з Devexperts. Тепер платформа надає клієнтам доступ до ф’ючерсів і пов’язаних опціонів з одного й того самого рахунку та інтерфейсу, а контракти доступні для фондових індексів, енергетики, металів та інших ринків.
Які обсяги CME Group повідомила у 2025 році?
CME Group повідомила про рекордний середній денний обсяг 28,1 млн контрактів у 2025 році — на 6% більше, ніж роком раніше. Обсяг Micro E-mini S&P 500-ф’ючерсів зріс на 35%, обсяг металів — на 34%, а опціони на золото досягли рекордного середнього рівня 96 тис. контрактів на день. Середній денний обсяг опціонів E-mini S&P 500 із терміном між нуль і п’ять днів до закінчення строку зріс із приблизно 350 тис. контрактів у 2021 році до 770 тис. контрактів у 2025 році.
Як працює структура комісій MetroTrade?
MetroTrade рекламує комісії від $0,29 за сторону для мікроконтрактів, внутрішньоденні вимоги до маржі від $50 для вибраних продуктів і без плати за платформу. Брокер вийшов на ринок ф’ючерсів США у 2023 році з пропозицією, що ґрунтувалася на низьких комісіях, низьких внутрішньоденних вимогах до маржі та веб- і мобільній платформі, яку трейдери могли використовувати без придбання окремого програмного забезпечення.
