Morgan Stanley: Інвестиції в ШІ переходять від напівпровідників до хмарних гігантів, оскільки індекс чипів впав на 14%

За словами стратега Morgan Stanley Майкла Вілсона, капітал перетікає від акцій виробників напівпровідників до великих постачальників хмарних послуг, зокрема Microsoft, Amazon та Meta. Індекс напівпровідників Філадельфії впав майже на 14% від рекордного максимуму минулого місяця, що відображає занепокоєння інвесторів щодо ризиків оцінки, тоді як акції гіперскейлерів залишаються відносно стабільними.

Вілсон віддає перевагу хмарним гіперскейлерам над акціями напівпровідників у найближчій перспективі, посилаючись на оцінки та потенційне скорочення капітальних витрат. Morgan Stanley зберігає цільовий показник S&P 500 на кінець року на рівні 8000, що передбачає приблизно 7% зростання від поточних рівнів.